Краудинвестинг в России – что это, платформы, плюсы и минусы

Краудинвестинг — что это простыми словами?

Когда бизнесу необходимы деньги на расширение, он может привлечь их самыми разными способами. Один из способов, приобретающих популярность в последнее время – краудинвестинг, или коллективное инвестирование. Предприниматель может получить деньги от нескольких инвесторов, а инвесторы , в свою очередь, могут вложить небольшие суммы по разным проектам, снизив свои риски.

Что такое краудинвестинг простыми словами?

Краудинвестинг – это форма коллективных инвестиций, когда несколько вкладчиков финансируют одно предприятие. Когда финансируемая компания получает прибыль, она распределяет ее между теми, кто в нее инвестировал.

Коллективные инвестиции производятся с помощью посредников – краудинвестинговых платформ. Эти площадки оказывают консультационные и финансовые услуги, отбирая достойные проекты и собирая средства на их финансирование. Также впоследствии они отвечают за выплату вознаграждений инвесторам.

В целом краудинвестинг работает так:

  • бизнесмен обращается на краудинвестинговую площадку, передает ей необходимые документы для анализа;
  • проект размещается на площадке и представляется инвесторам;
  • инвесторы анализируют проект и вкладывают в нее деньги;
  • если общая минимальная сумма набирается, то она снимается со счета краудинвестинговой площадки и передается (за вычетом комиссии) автору проекта;
  • бизнесмен использует средства для развития бизнеса ;
  • при получении прибыли бизнесмен рассчитывается с инвестором.

Форма вознаграждения может быть любой. Например, это возврат определенной суммы через какое-то время, ежемесячные или ежеквартальные выплаты (роялти), готовый продукт или даже доля в компании.

Налогообложение краудинвестинга стандартное. Инвестору нужно заплатить 13% (НДФЛ) с полученной прибыли. Средства, внесенные в компанию и затраченные на совершение инвестиции (например, комиссии) можно списать в расходы, уменьшив тем самым налогооблагаемую базу.

Краудинвестинговые площадки не являются налоговыми агентами, так что инвестору нужно будет самому рассчитать сумму налога, подать заявку и уплатить деньги в бюджет.

Плюсы и минусы краудинвестинга

Для инвесторов у этого способа вложения средств много плюсов:

  • практически ничем не ограниченная прибыль (некоторые стартапы приносят до 100% годовых);
  • можно распределить средства между несколькими проектами, снизив риски;
  • небольшой порог входа – на некоторых площадках инвестиции начинаются буквально от 1000 рублей (но в основном – от 50 000);
  • отсутствует бюрократия, все инвестиции совершаются онлайн и с помощью электронного договора;
  • можно инвестировать через разные платежные системы и в разных валютах.

Но есть и существенные минусы, которые нужно учесть:

  • доходность никто не гарантирует, стартапы могут и не оправдать себя;
  • добавляется риск мошенничества или банкротства самой краудинвестинговой площадки;
  • отсутствует прозрачность вложений, в частности у инвестора нет прямого контроля за расходом привлеченных средств;
  • большие комиссии, которые приходится отдавать посредникам (краудинвестинговым площадкам);
  • в целом компании, привлекающие деньги через краудинвестинг, отличаются низким кредитным рейтингом.

Таким образом, краудинвестинг, с одной стороны, это быстро, просто и доходно, а с другой стороны – эта быстрота и простота чреваты дополнительными рисками, с которыми придется мириться.

Схемы краудинвестинга

Существует несколько наиболее популярных схем краудинвестинга, которые реализуются на площадках.

  1. Инвестор может сам выбрать компанию, в которую вкладывает деньги. Площадка просто предлагает несколько вариантов, которые инвестор может проанализировать. Можно вкладывать средства сразу в несколько проектов.
  2. Площадка отбирает проекты, формирует из них пулы, а средства инвесторов распределяются сразу по всем пулу. Доходность проектов считается вместе и вознаграждение инвесторам выплачивается по итогам возвратов средств от всех заемщиков (за исключением потерпевших дефолт).
  3. Площадка формирует пулы из проектов, а инвестор сам может выбрать, в какие именно пулы он инвестирует. Например, если он склонен к риску, то может выбрать IT -компании с большим потенциалом роста, если аппетит инвестора меньше – то «классические» промышленные компании.

Кроме того, иногда краудинвестинговые площадки формируют свои уникальные схемы – эта сфера еще находится в стадии зарождения, и простора для экспериментов – много.

Сколько можно заработать на краудинвестинге?

Доходность отдельно взятого проекта в рамках краудинвестинга может достигать и 100%, но в реальности прибыли намного скромнее. Чаще всего стартапы получают финансирование от инвесторов на основании договора займа с фиксированной процентной ставкой. Большую доходность можно получить, если участвовать в капитале компании напрямую, купив долю.

Доходность также зависит от схемы краудинвестинга. Если инвестор вкладывает средства в конкретную компанию, то прибыль обговаривается договором и может быть практически любой. Если же инвестор вкладывает в пул компаний, то доходность определяется как средняя от всех проектов за минусом невозвратов.

Так, площадка Альфа-Поток обещает доходность на уровне 17-27% в год. В реальности, как отмечают сами инвесторы, получается примерно 7-15% в зависимости от выбранного пула. И это без учета налога, который отнимает еще некоторую часть прибыли.

StartTrack , предлагающий инвестиции основном в инновационные проекты, обещает прибыль до 25% в год. Аналогичная площадка SIMEX – до 65%.

Созданная под покровительством Росатома краудинвестинговая площадка АтомИнвест, предлагающая инвестиции в реальный бизнес, предлагает доходность до 30%. А вот Penenza , специализирующаяся на финансировании компании, участвующих в торгах, обещает прибыль от 20% в год без указания верхнего порога.

Риски краудинвестинга

В целом краудинвестинг считается рискованной инвестицией сразу по ряду причин:

  • Компания, привлекающая средства, может оказаться неэффективной и обанкротиться. В этом случае вернуть свои инвестиции получится только через суд в порядке очереди после формирования пула кредиторов. Каким именно станет краудинвестор в очереди – будет зависеть от типа договора.
  • Компания может оказаться мошенником. К сожалению, и такое тоже бывает. Предприниматель может получить финансирование на проект, которого, по сути, и нет. Естественно, что инвесторы ничего в итоге не получат. Сейчас число таких мошеннических проектов стремительно сокращается, особенно, на площадках краудинвестинга, так как там проводится отбор реально работающих предприятий и ведется контроль возврата средств. Но если инвестировать в проект напрямую, минуя посредников, можно столкнуться с мошенниками.
  • Краудинвестинговая площадка может обанкротиться или оказаться мошенником. Сейчас этот риск становится менее вероятным, так как с 2020 года начинает действовать так называемый «закон о краудинвестинге». Но откровенные хайпы и мошеннические площадки, работающие вне российского правового поля, могут по-прежнему появляться. Поэтому, чтобы избежать подобного риска и не вложиться в пирамиду, где вместо проектов – просто красивые картинки, стоит инвестировать в стартапы посредством авторитетных и крупных площадок.
  • Риск недополучения доходности. Он возникает при инвестировании в пулы компаний. Краудинвестинговые площадки сами формируют пулы проектов, и могут включить в набор как сильные компании, так и с низкой кредитоспособностью. В результате из-за серии дефолтов общая доходность пула снижается, и инвестор вместо обещанных условных 25% годовых получает только 15%. Если самостоятельно отбирать проекты, то можно повысить общую доходность, но здесь придется полагаться исключительно на свои знания и свою интуицию.
  • Риск «заморозки» активов. Компания, которая получали финансирование, может не уйти в откровенный дефолт, то при финансовых трудностях может приостановить выплату процентов. В таком случае инвестиция будет «заморожена». От инвестора могут понадобиться дополнительные вливания в тот же проект – либо согласие на реструктуризацию задолженности со снижением процентной ставки, что негативно скажется на доходности.
Читайте также:
Прямые и портфельные инвестиции - что это, виды, стратегии и риски

Чтобы снизить данные риски, необходимо диверсифицировать вложения, распределив средства между разными площадками и разными проектами.

Площадки краудинвестинга в России

На Западе краудинвестинг уже давно стал популярным средством альтернативного финансирования, в России же данное направление еще развивается.

С 1 января 2020 года начинает действовать «Закон о краудинвестинге», который определяет правила игры на рынке краудфандинга и краудинвестинга. Теперь площадкам для привлечения средств недостаточно просто соблюдать законодательство, к ним добавились требования:

  • иметь уставной капитал – от 5 млн рублей;
  • получать лицензию от регулятора (ЦБ);
  • раскрывать информацию о комиссиях;
  • публиковать отчетность.

Платформа после прохождения проверки будет включена в специальный реестр ЦБ.

Ограничена и максимальная сумма инвестиций. Неквалифицированные инвесторы не смогут расходовать на таких площадках более 600 тысяч рублей. Для квалифицированных инвесторов таких ограничений нет.

В настоящий момент действуют такие краудинвестинг площадки в России:

  1. Альфа-Поток. Один из пионеров краудинвестинга в России. Платформа позволяет инвесторам вкладывать средства в пул проектов (от 10 до 20 компаний малого и микробизнеса). Обещанная доходность – на уровне 17,5-27,3%. Минус заключается в том, что инвесторы не могут сами выбирать пул для вложений, а также существуют очередь на инвестирование, если в данный момент Альфа-Банк не отобрал нужное количество проектов для финансирования.
  2. StartTrack. Площадка создана в 2013 году при поддержке Фонда Развития интернет-инициатив. Она предлагает инвестировать в основном в компании высокотехнологичного и реального сектора экономики (промышленность, машиностроение, девелопмент, сельское хозяйство и т.д.). Является лидером краудинвестинга в России – почти 40% всех проектов получают финансирование через нее. Декларируемая доходность – до 25% годовых в зависимости от проекта, минимальная сумма вложений – от 100 тысяч рублей.
  3. Simex. На платформе можно профинансировать финтехпроекты, в том числе построенные на технологиях блокчейна. Площадка позиционирует свою работу как продажу инвестиционных долей различных проектов, на которые начисляются дивиденды . Размер инвестиций – от 1 доллара, доходность – 24-65% от чистой прибыли проекта.
  4. Penenza. Площадка была создана специально для финансирования крупных компаний, работающих по госконтрактам. Средства привлекаются в основном для закрытия кассовых разрывов и пополнения оборотного капитала, поэтому инвестиции в целом обеспечены. Доходность – от 20% годовых.
  5. Город Денег. Одна из старейших краудинвестинговых платформ в России. Обеспечивает связь между инвесторами и предпринимателями, далее они напрямую заключают договор о финансировании. Площадка обеспечивает электронный обмен документами и денежными средствами. Обещанная доходность – более 20% в год.
  6. АтомИнвест. Новая площадка, созданная при поддержке Росатома. Здесь можно профинансировать проекты реального сектора экономики, в основном, из сферы промышленности. Минимальная сумма инвестиций – от 50 тысяч рублей, а декларируемая доходность – до 30% годовых.
  7. Ozon. Invest . Платформа создана при участии онлайн-ритейлера Озон.ру. На ней можно инвестировать средства в компании, занимающие поставкой товара для онлайн-магазин. Сумма вложений – от 10 тысяч рублей, доходность – до 18% в год.

Заключение

Таким образом, инвестиции в краудинвестинг в России возможны, причем под хороший процент и с возможностью управлять рисками. Лучше вкладывать средства через надежные платформы и с самостоятельным выбором проектов для инвестирования.

Обзор площадок краудинвестинга в России

Инвестпривет, друзья! Рынок краудфандинга, а также его разновидности – краудинвестинга – в России активно развивается. По оценкам РБК, его общем превысит 1 млрд рублей уже в 2020 году. Многие инвесторы активно следят за трендами в экономике, поэтому интересуются способами вложить свои средства максимально эффективно. Инвестировать в бизнес сейчас можно с помощью специальных площадок краудинвестинга, которые в России пока не так много. Но они есть – и их обзор я предлагаю ниже.

Альфа-Поток

Эта краудинвестинговая площадка позволяет инвестировать в субъекты малого и среднего предпринимательства с доходность до 22,3% годовых. Альфа-Поток создан под покровительством Альфа-Группы, куда входит также Альфа-Банк, Альфа-Страхование и управляющая компания Альфа-Капитал.

На площадку отбираются заемщики-бизнесмены (в основном небольшие ИП и ООО), которым срочно необходим заем. Как утверждают менеджеры Альфа-Потока, скоринг проходит только 4% потенциальных клиентов. Но почему сам банк не выдает им деньги – это вопрос. Возможно, потому что у таких заемщиков нет обеспечения, и поэтому банк не хочет рисковать, перекладывая риск на плечи инвесторов.

По итогам 2018 года средняя доходность инвесторов составляла 17,3%, в апреле 2019 года ее удалось поднять до 22,3%. Минимальная сумма для инвестирования – 10 тысяч рублей.

Напрямую объекты для инвестирования выбирать нельзя. Альфа-Поток самостоятельно собирает компании в пулы (в одном пуле – минимум 20 компаний), которые финансирует разом за счет средств инвесторов. С одной стороны, это диверсификация вложений, с другой стороны, инвестор не может сам управлять риском, вынужденно доверяясь краудфандинговой платформе.

Есть автоматический реинвест. Комиссия за пополнение и вывод средств отсутствует.

Отзывы об Альфа-Потоке самые разные и противоречивые. Кому-то удается заработать, кто-то остается в существенном минусе. Но краудинвестинг в целом – очень рисковое предприятие.

Полный обзор Альфа-Потока – в этой статье.

АтомИнвест

Передовая российская краудинвестинговая площадка, созданная частной компанией ООО «Нанополимер» и дочерней компании «Росатома» АО «НИИГРАФИТ». Цель деятельности платформы – создание инфраструктуры коллективного кредитования предприятий малого и среднего бизнеса России, а также поиск высокотехнологичных проектов для интеграции в ГК «Росатом».

Инвесторам доступны три финансовых продукта:

  • инвестиции по договору займа на пополнение оборотных активов;
  • инвестиции по договору займа на исполнение контрактов, в том числе гостендеров;
  • покупка облигаций стартапов и быстрорастущих компаний.

После верификации инвестор попадает в личный кабинет, где может выбрать конкретную компанию, ознакомиться с ее деятельностью, условиями выдачи займа и, если его устроит, проинвестировать в компанию с помощью платформы.

Читайте также:
Обезличенные металлические счета (ОМС) - что это, где открыть, плюсы и минусы

Каждой площадке присваивается свой рейтинг в зависимости от анализа бизнеса, также можно скачать и проанализировать всю соответствующую документацию.

Если же нужны облигации – придется звонить менеджеру и просить его провести внебиржевую сделку по покупке ценных бумаг, т.е. АтомИнвест в этом случае выступает в качестве дилера.

В момент написания статьи на площадке было 5 доступных для финансирования проектов, 4 из которых подразумевали займы на исполнение контрактов и один – на расширение бизнеса.

Как видно, площадка более чем серьезная. Порог входа – от 50 тысяч рублей. Декларируемая доходность зависит от проекта, на момент написания статьи максимальное вознаграждение составляло 30% годовых.

Город денег

Одна из первых краудинвестинговых платформ в России. «Город денег» входит в рабочую группу при Центре компетенций по нормативному регулированию цифровой экономики Фонда «Сколково» и в рабочую группу Центрального банка РФ по регулированию краудфандинга.

Вложение средств на площадке производится примерно также, как и на АтомИнвесте. Инвестор выбирает один или несколько проектов, анализирует их и если бизнес и условия займа нравятся – перечисляет на счет любую сумму, не меньше минимальной.

Проекты на «Город денег» в основном из сферы реального бизнеса – производство котельного оборудование, строительство центра логистики, поставка оборудования для инженерных сетей и т.д.

Сумма инвестирования – от 50 тысяч рублей, «шаг» инвестиций также составляет 50 тысяч. Доходность – 25-30% в зависимости от проекта.

Penenza

Penenza позиционирует себя как крупнейшую краудлендинговую площадку в России. Общая сумма выданных займов за 2017 и 2018 год превышает 15 млрд рублей. Компания является участником рабочей группы по краудфандингу по ЦБ РФ, а также инициатором создания ассоциации участников краудфинансового рынка «КРАУД НАУ».

Основные получатели финансирования – компании, участвующие в тендерах и госзакупках. Средства им нужны для выполнения своих обязательств перед заказчиков, так как время согласования тендера занимает довольно много времени, а оплата производится только после выполнения всех работ. Но ведь, чтобы подрядчик мог приступить к работе сразу, ему необходимы деньги сейчас. Поэтому, если своих средств не хватает, приходится либо занимать в банке, либо привлекать капитал альтернативными способами.

Penenza как раз специализируется на выдаче займов компаниям, выигравшим тендер. Здесь меньше рисков: оплата поступит в любом случае, и компания сразу рассчитается с заемщиком. Другой вопрос – сколько времени ожидать окончания работ и примут ли сделанную работу сразу.

Проекты для вложения средств можно выбирать вручную. А можно попробовать автоинвестирование, при котором система сама распределяет деньги по проектам в соответствии с заданными параметрами.

Сумма инвестиций – от 3000 рублей, доходность – до 35% годовых.

Что интересно, Penenza сама платит налог на доход физлица, и вы получаете средства на счет уже очищенными от налога.

МодульДеньги

Онлайн-площадка МодульДеньги работает с 2017 года. Является участником группы «Сколково» – собственно говоря, этот проект и зародился внутри «Сколково» и был профинансирован на государственном уровне.

Как и Penenza, МодульДеньги специализируется на выдаче кредитов компаниям, выигравшим государственные контракты. Что интересно, некоторые предприниматели успевают получать финансирование на обеих площадках – естественно, под разные контракты.

Вот немного статистики, какие выданы займы на платформе.

Декларируемая доходность площадки – 25-35% годовых, срок инвестирования – от 1 до 6 месяцев. Минимальная сумма вложений не ограничена – можно стартовать хоть с 1 рубля. Вы сами выбираете площадки для инвестирования. Платформа рекомендует вложить средства в инвестиционный портфель из 50-100 проектов.

Налоги с прибыли вам придется платить сами.

StartTrack

Еще одна крупная отечественная краудинвестинговая площадка. Она создана в 2013 году при поддержке Фонда Развития Интернет-Инициатив. На начальном этапе она получила финансирование на 90 млн рублей. За годы существования площадка привлекла инвестиций на сумму свыше 2,85 млрд рублей.

Я зарегистрировался, чтобы увидеть, какие проекты предлагает профинансировать StartTrack, и меня удивил ее серьезный подход. Получить доступ к терминалу и проектам нельзя, пока не пройдешь тест на понимание рисков краудинвестинга. Вопросы были примерно такие.

После прохождения теста (ответы публиковать не буду – справляйтесь сами 🙂 ) вам открывается доступ к проектам. Можно выбрать три варианта участия:

  • предоставление простого займа;
  • выкуп доли;
  • приобретение акций компании (я так понимаю, сделки проводятся на внебиржевом рынке и StartTrack берет на себя роль дилера).

Минимальная сумма займа составляет 100 тысяч рублей, декларируемая доходность – 21-25% годовых. Проектов много – тут и выпуск энергетиков от BlackStar, и финансирование агентства для продвижения брендов среди блогеров, и поставка зерна на птицефабрики и хлебокомбинаты, и строительство автодорог. Словом, предлагаются инвестиции в серьезный бизнес.

Если хотите войти в долю в действующий бизнес, придется раскошелиться на большую сумму. Например, 5-процентная доля в МосГорЛомбарде обойдется в 70 млн рублей, а 20-процентная в шеринговой компании «Карусель» – в 40 млн.

Каждый проект можно изучить, проанализировать его метрики, условия инвестирования и решить, надо ли это вам.

Ozon.Invest

Один из крупнейших интернет-магазинов, Озон.ру решил профинансировать своих поставщиков с помощью краудинвестинга. Средства, которые привлекаются проверенными партнерами онлайн-магазина, расходуют на пополнение оборотного капитала, расширение бизнеса, закрытие кассового разрыва или новые закупки.

Короче, риски невозврата за счет того, что инвестировать на Ozon.Invest можно исключительно в компании-партнеры Ozon.ru, значительно ниже. Поставщики постараются исполнить свои обязательства, чтобы не терять большой рынок сбыта.

Но минус в том, что площадка не прозрачна. Как и в Альфа-Потоке, Ozon.Invest сама формирует пулы заемщиков, между которыми средства инвесторов распределяются равными долями. В итоге вы не знаете, кто именно получил ваши деньги и не можете регулировать этот процесс.

Зато площадка стабильно переводит деньги на счет и берет на себя всю работу по распределению займов, возврат и взыскание просрочек.

Минимальная сумма инвестирования – 10 тысяч рублей, доходность фиксированная – 18% годовых.

Налоговым агентом в схеме Ozon.Invest является компания-заемщик, поэтому она платит за инвестора все налоги. Средства поступают на счет уже «чистыми».

Aktivo

История Aktivo началась в 2015 году. Ее основатель – Оскар Хартманн, который также является основателем шопинг-клуба KupiVip. В отличие от предыдущих площадок, Aktivo предлагает инвестировать не в бизнес, а в объекты недвижимости.

Читайте также:
Управление активами - что это такое, виды, задачи и этапы

Компания работает как посредник между инвесторами и арендаторами. Всю работу по поиску и «заселению» коммерческой недвижимости, а также взиманию средств с арендаторов, она берет на себя. Инвестору остается только выбрать конкретный проект, определить количество паев, которые он хочет купить – и всё, можно получать прибыль и чувствовать себя рантье.

Строго говоря, Активо – это не столько краудинвестинговая площадка, сколько клуб инвесторов. Средства инвесторов вкладываются в закрытые ПИФы недвижимости, созданные под патронажем УК Aktivo. Управляющей компанией в сделке выступает КСП Капитал либо Альфа-Капитал, а депозитарием (хранителем паев) – СДК Гарант или Инфинитум.

Все проекты можно изучить – информация о них и об условиях инвестирования предоставлена в открытом виде.

Минимальная сумма инвестирования – 300 тысяч рублей, доходность – от 10,5% за первый год. Впоследствии при удорожании недвижимости итоговая доходность корректируется и может достигать 16-18% на 10-й год.

Бонус: SberCredo

О своем намерении создать краудинвестинговую площадку со своим блекджеком и заемщиками заявил самый крупный банк России – Сбербанк. Площадка получила наименование SberCredo. Подробностей о ней пока немного, платформа работает в тестовом режиме. Сейчас на нее доступ можно получить через Сбербанк Онлайн Бизнес. Предполагается, что на площадке можно будет инвестировать под 18-24% годовых в отдельные проекты.

Вот такой обзор площадок краудинвестинга. Сразу отмечу, что на этом рынке много мошеннических проектов-однодневок, которые собирают «инвестиции» в стартапы, а на деле работают по схеме финансовых пирамид. Отличить их от реальных платформ очень сложно.

И чтобы навести порядок на рынке, в конце июля 2019 года Госдума приняла закон о краудфандинге, регулирующий взаимоотношения инвесторов и платформ, занимающихся привлечением инвестиций в бизнес-проекты. Такие площадки должны будут иметь капитал не менее 5 млн рублей, а также состоять в реестре ЦБ. От платформ будут требовать раскрывать информацию о комиссиях, публиковать финансовую отчетность, а граждане, не имеющие статуса квалифицированного инвестора, смогут вкладывать в проекты не более 600 тыс. рублей в год. Закон вступает в силу с 1 января 2020 года.

А у вас есть опыт инвестирования в площадки краудинвестинга, неважно какой – позитивный или негативный? Если есть, пишите в комментариях. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

Что такое краудинвестинг?

Привлечь деньги для развития собственного дела сегодня не так сложно. Главное – это выбрать площадку, описать подробно проект и начать получать деньги на его реализацию. Именно так называется направление, которое получило название краудинвестинг. Рассмотрим в статье, насколько он развит в России, какие имеет преимущества и недостатки, и принцип работы.

Краудинвестинг – направление, набирающее обороты на территории РФ. Поскольку данное понятие пока не всем знакомо, рассмотрим в статье, что это за новый вид деятельности. Отдельное внимание уделим принципу его работы и узнаем, можно ли на нем заработать. После изучения статьи вы поймете, подходит вам данный вид деятельности для получения дохода или нет.

Краудинвестинг – понятие, происходящее от двух слов: crowd – толпа и investing – инвестировать. Принцип работы направления заключается в том, что компания собирает денежные средства для своего проекта. После того как деньги будут собраны и вложены, инвесторы смогут рассчитывать на получение прибыли.

Простыми словами краудинвестинг – это вложение денег в новый проект, с целью получения дохода. Способ получения дохода сразу обговаривается. Допустима выплата полученной суммы с учетом процентов или фиксированный доход в течение всего срока деятельности проекта.

Развитие направления

Важно отметить, что краудинвестинг это новое понятие не только для России, но и для зарубежных стран. Первые, кто начал вкладывать денежные средства в новые проекты – это американцы. После эту идею переняла Италия и Великобритания. По состоянию на 2019 год такая форма деятельности известна и на территории России.

Этапы развития площадок:

  1. В 2005 году в Америке.
  2. Великобритания открыла направление в 2011 году.
  3. В 2012 году в России.

Если рассматривать деятельность Америки, то можно заметить, что там уже много поклонников направления, которые готовы активно инвестировать. Европейские площадки активно развиваются, с каждым днем увеличивая количество клиентов и успешных проектов.

Если рассматривать Россию, то можно заметить, что были случаи, когда площадки закрывались. Это говорит о том, что направление только зарождается. Граждане РФ бояться вкладывать свои деньги в различные сферы деятельности, боясь остаться без ничего. Им намного выгоднее открыть копеечный вклад или хранить деньги дома.

Однако в России уже есть несколько выгодных проектов, пользующиеся популярностью. К примеру, известная «Додо Пицца» существует благодаря инвестированию, пусть и со стороны Америки. Важно отметить, что деньги собраны для открытия не через площадку.

По состоянию на 2019 год краудинвестинг развит в США и Евросоюзе. Россия, Австралия и Южная Африка только начинают развиваться и сильно отстают от лидеров.

Почему слабо развит на территории России

Специально для вас рассмотрим, почему краудинвестинг плохо развит на территории РФ. Для этого несколько причин.

  1. Не развита законодательная база. В результате этого у инвестора нет защиты.
  2. На рынке финансовых услуг представлены более надежные способы инвестирования, с меньшими рисками. Самые востребованные: банковские вклады, акции, ИИС и т.д.
  3. Компаний, созданных на основании краудинвестинга – единицы. При этом никто о них не знает.
  4. Нет льгот по налогам для инвесторов. По другим инвестиционным проектам можно получить возврат налога (ИИС или ИСЖ).
  5. Нет проверенных и качественных площадок. В рунете отсутствуют площадки, благодаря которым можно сделать небольшое инвестиционное вложение за несколько кликов.
  6. Неправильное позиционирование. Большинство площадок предлагают вложить средства только состоятельным гражданам. Однако такие лица, как правило, доверяют только проверенным ресурсам. В результате этого следует предложить вложить средства обычным людям, которые готовы зарабатывать при минимальных затратах.
  7. Рискованный бизнес. Из 20 проектов может выйти только один. В результате этого инвестор рискует остаться без собственного капитала.

В результате этого краудинвестинг слабо развит на территории России. Опытные инвесторы привыкли доверять надежным площадкам, которые гарантирую получение стабильного дохода в течение оговоренного срока.

Плюсы и минусы краудинвестинга

Специально для вас рассмотрим все преимущества и недостатки краудинвестинга.

Читайте также:
Инвестирование для начинающих: ТОП-7 видов и с чего начать

Преимущества и недостатки для инвестора:

Если вы решили открыть свое дело, то рассмотрим, какие для вас есть преимущества краудинвестинга.

Преимущества и недостатки для стартапа:

Как работает площадка

Для того чтобы создатель проекта нашел своего инвестора созданы специальные площадки. Это своего рода биржа, через которою можно разместить проект, и организовать сбор денежных средств.

Инвестору для перечисления денег также следует пройти регистрацию, полнить счет и перечислить средства в пользу проекта.

За какой срок будет набрана необходимая сумма, никто не может сказать. Все зависит от лимита для осуществления плана и сущности проекта. Если аналогичных проектов много и они на рынке не пользуются спросом, то получить деньги на его развитие будет крайне сложно.

Каждый инвестор и создатель идеи должен знать, что услуги биржи не бесплатны. За различные операции предусмотрена комиссия. Ее размер определяется правилами каждой площадки.

При регистрации нового пользователя для краудинвестинга предлагаем внимательно изучить договор на оказание услуг и поставить согласие. Именно в договоре прописаны все комиссии и дополнительные платежи. На практике некоторые биржи берут процент от общей суммы проекта, в то время как другие от каждого поступления.

Можно ли заработать на краудинвестинге

Несомненно, основная цель крайдинвестинга – это получение дохода. При этом цель заработать преследуют сразу стартапер и инвестор. Однако для получения дохода стартапер должен продумать план своей деятельности и изучить рынок.

Инвестор, чтобы не потерять деньги, должен понять, насколько выбранное направление будет пользоваться спросом, и посчитать риски невозврата денег. Дополнительно инвестору следует изучить другие проекты стартапера и посмотреть уровень доходности.

Только после хорошего анализа всей информации следует говорить о том, можно ли будет заработать.

Заключение

В завершение можно отметить, что с помощью краутинвестинга можно собрать необходимую сумму денег для начала своей деятельности. При этом для этого достаточно пройти регистрацию на специализированной площадке и расписать свой план. После ждать денег и собрав всю сумму приступать к выполнению поставленного плана.

Что касается инвесторов, то для них краудинвестинг – это замечательный способ вложения даже при наличии минимальной суммы. При этом каждый инвестор может вложиться сразу в несколько направлений, которые считает перспективными и ждать дохода. Главное – внимательно изучить всю информацию по стартапу и оценить возможные риски.

Краудинвестинг по-русски: как это работает и какие есть риски

Рынок краудинвестинга переживает в России бурный рост. По оценкам экспертов, к началу 2020 года он достигнет 25 млрд. руб. Для сравнения еще в 2018 при помощи краудинвестинговых площадок было привлечено чуть больше 5 млрд. В этом материале Алексей Шевердяков, адвокат, член Адвокатской палаты города Москвы, рассказал, что такое краудинвестинг, в чем его особенности в России, какие риски при работе с ним существуют и как их минимизировать.

Знакомство. Что такое краудинвестинг?

Краудинвестинг — альтернативный финансовый инструмент для привлечения денежных средств в стартапы и малый бизнес как от физических, так и от юридических лиц. Главные плюсы для инвесторов — низкий порог «вхождения», то есть инвестором может стать практически каждый, кто готов внести в проект минимально обозначенную сумму (на каждой краудинвестинговой платформе она будет своей). Главные плюсы для стартаперов — возможность получить быстрое финансирование под более низкий процент, чем в банках, и без наличия кредитной истории.

В мировом понимании краудинвестинг — это «бизнес в складчину», когда несколько инвесторов вкладывают свой капитал в бизнес-проект для получения дохода или других выгод в будущем. В отличие от известного краудфандинга, который представляет собой коллективное финансирование или непосредственное сотрудничество людей, объединяющих свои ресурсы для поддержки проектов, краудинвестинг более серьезное средство финансирования, где широкий круг микроинвесторов «берется» непосредственно «в долю» со всеми вытекающими из этого бонусами и рисками.

В России сейчас действуют три наиболее известных краудинвестинговых платформы — StarTrack, Альфа-Поток и Peneza.ru. И хотя StarTrack предлагает финансирование в капитал, основная особенность российских платформ в том, что большая часть сделок приходится на выдачу займов, а не на инвестиции в капитал.

Законодательная база: кто может заниматься краудинвестингом в России

В 2020 году начинает действовать Федеральный закон от 02.08.2019 № 259-ФЗ о привлечении инвестиций через краудинвестинговые платформы (до этого времени четкого правового регулирования этой деятельности не было). Так специальные платформы станут легальными посредниками между лицами, привлекающими инвестиции, и инвесторами. Основными их задачами будут проверка достоверности информации о проекте и заключение договора об оказании услуг с обеими сторонами. Условия договоров будут определяться краудинвестинговой платформой и включаться в правила ее работы. В зависимости от правил конкретной платформы услуги посредника могут быть как платными, так и бесплатными. Контролировать работу платформ будет Банк России.

В законе также прописаны требования к инвесторам и участвующим проектам: вкладываться может как физическое, так и юридическое лицо, а привлекать средства только юрлицо или ИП. При этом юрлицо должно быть создано в соответствии с законодательством РФ. Иными словами, иностранные юрлица не вправе участвовать в такой деятельности. Еще одно ограничение касается финансов. Так физлицо без статуса профессионального инвестора не может вкладывать более 600 000 руб., а лицо, привлекающее средства, может это делать лишь в пределах 1 млрд. руб. в год.

Новый закон также вводит термин «утилитарные цифровые права», которые приобретаются, отчуждаются и осуществляются только на платформах, аккредитованных ЦБ РФ.

В новом законе предусмотрено три вида подобных прав:

— право требовать передачи вещи;

— право требовать передачи исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности и прав использования этих результатов;

— право требовать выполнения работ (услуг).

Исключение: объектом утилитарных цифровых прав не может быть имущество, право на которое или сделки с которым подлежат госрегистрации или нотариальному удостоверению (например, недвижимость, транспортные средства).

Документальное оформление отношений и виды краудинвестинга

Процесс участия в краудинвестинге достаточно прост — юрлицо или ИП, привлекающее средства, заключает соглашение об оказании услуг с краудинвестинговой платформой. Аналогичное действие осуществляет инвестор. В первом случае услуга касается привлечения инвестиций, во втором — содействия в инвестировании.

Затем заключается еще одно соглашение — договор инвестирования между непосредственно инвестором и юрлицом или ИП, привлекающим средства, в форме принятия оферты (ее акцепта). Для того, чтобы это произошло, сторонам необходимо совершить два важных действия:

  1. Юрлицу, привлекающему инвестиции, опубликовать на платформе инвестиционное предложение (оферту),
  2. Инвестору его принять (акцептовать).
Читайте также:
Инвестиционная компания – что это, рейтинг ТОП-5 в России

Таким образом, сделка заключается не на бумаге, а в цифровом формате.

Далее в зависимости от выбранного вида краудинвестинга и существенных условий будут использоваться разные типы договоров. В частности, при займе — договор займа, где существенными условиями будут: срок, сумма займа, проценты по займу, неустойка в случае невыполнения условий договора лицом, привлекающим инвестиции (либо пени за каждый день просрочки, либо единовременный фиксированный штраф, либо то и другое вместе).

В зависимости от обещанных инвестору в договоре выгод краудинвестинг разделяется на три вида: роялти, краудлендинг и акционерный краудфандинг. Рассмотрим особенности каждого из них:

Роялти: инвестор претендует на фиксированный процент в случае выхода проекта на определенную договором сумму прибыли.

Плюсы: наиболее проработанный инвестиционный договор с точки зрения законодательства РФ и правовой практики.

Краудлендинг: так называемое «народное кредитование» — инвесторами выступают физические лица, вкладывающие свои средства как в компании (people to business или P2B), так и в других физлиц (people to people или P2P).

Плюсы: относительная простота оформления, инвестор имеет более высокий процент, чем в банке. Порой ставки по аналогичным вкладам в банке бывают околонулевыми.

Акционерный краудфандинг: инвестор получает права акционера со всеми вытекающими последствиями (право на руководство бизнесом, на дивиденды и т.д.).

Плюсы: фактическое вхождение инвестора в стартап. Наиболее перспективный вид краудинвестинга, но пока еще плохо проработанный в России на законодательном уровне и в правовой практике.

Минусы одинаковые у всех: ни один их этих видов краудинвестинга не гарантирует сохранность средств инвестора и успешное развитие проектов, привлекающих инвестиции.

Права и риски инвесторов

Права инвестора, вкладывающего свои средства с помощью краудинвестинговой платформы, можно разделить на два типа:

  1. Права по отношению к самой платформе;
  2. Права по отношению к лицу, привлекающему инвестиции с помощью этой платформы.

По отношению к краудинвестинговой платформе инвестор имеет право:

  1. На раскрытие достоверной и полной информации о платформе и ее операторе;
  2. На соблюдение правил платформы;
  3. На сохранность, достоверность и получение в любое время договора об оказании услуг с лицом, привлекающим инвестиции, договора об оказании услуг с инвестором, договора инвестирования;
  4. На обеспечение соблюдения условий обращения утилитарных цифровых прав, определенных в инвестиционном предложении, и др.

По отношению к лицу, привлекающему инвестиции с помощью краудинвестинговой платформы, инвестор имеет право:

  1. На соблюдение условий договора инвестирования в зависимости выбранного вида краудинвестинга и, соответственно, способа инвестирования. Если инвестирование осуществляется путем предоставления займа, то существенными условиями договора, как было сказано выше, являются: срок, сумма займа, проценты по займу, неустойка в случае невыполнения условий договора лицом, привлекающим инвестиции (либо пени за каждый день просрочки, либо единовременный фиксированный штраф, либо то и другое вместе);
  2. На соответствие лица, привлекающего инвестиции, требованиям закона. Например, не может привлекать инвестиции с помощью краудинвестинговой платфомы лицо, в отношении которого введена процедура банкротства, и др.

Что касается рисков краудинвестинга, то они, к сожалению, тоже существуют. Причем нарушение условий заключенного договора не самый главный. Стартап может банально «прогореть» или инвестор может вложить деньги в некое подобие ильфо-петровских «Рогов и копыт», несмотря на то, что краудинвестинговые платформы изначально стараются проверить всю информацию о входящих на их «территорию» стартапах.

Так, в марте 2018 года арбитражный суд Москвы взыскал в пользу инвесторов долги с лица, который привлекал инвестиции в виде займов с помощью краудинвестинговой платформы Альфа-Поток. При этом суд в данном деле подтвердил законность цессионной передачи прав инвесторов (то есть переуступки этих прав) другим лицам. Это дает инвесторам перспективу для коллективного взыскания долгов с недобросовестных заемщиков, которые используют краудинвестинговые платформы. Такая перспектива облегчает обманутым вкладчикам сам процесс ведения дела в суде при массовых фактах потери средств.

Риски можно и минимизировать — краудинвестинговые платформы предлагают инвесторам следующие дополнительные возможности «подстелить соломку». Например, сервис проверки истории лица, привлекающего инвестиции, или диверсификацию: вложение средств в несколько стартапов. Также некоторые площадки берут на себя бремя «выбивания» долгов до суда (в частности, Альфа-Поток).

Что делать в форс-мажорных ситуациях?

Есть вещи, которые не поддаются прогнозированию: пожары, война, буйство стихии, забастовки (вроде той, что недавно прошла в Гонконге), революции. Иными словами, форс-мажор.

В ситуации форс-мажора выполнение обязательств по договору становится невозможным. Поэтому заемщик освобождается от материальной ответственности за его нарушение. Однако он должен обязательно сделать две вещи:

— немедленно проинформировать инвестора о форс-мажоре;

— быть готовым доказать, что именно непреодолимая сила помешала исполнению договора.

Причем в самом договоре прописывать форс-мажорные обстоятельства необязательно. Тут важно отметить, что ни рост цен, ни внезапное падение курса доллара или евро к ситуации форс-мажора отношения не имеют. Однако, если инвестор уверен, что выполнению договорных обязательств помешали обстоятельства, не являющиеся форс-мажорными, он вправе обратиться в суд.

Исходя из вышесказанного, можно с уверенностью утверждать, что краудинвестинг имеет большие перспективы в России, как еще один способ развития и получение дохода. Новое законодательство позволит урегулировать работу краудинвестинговых платформ, сделав их максимально безопасными. Главное — трезво оценивать риски и, по возможности, их минимизировать. И важно помнить, что никто не лишен права на защиту в суде. Тем более, что практика защиты прав частных инвесторов в нашей стране все больше набирает обороты.

Что такое краудинвестинг в России? Как правильно инвестировать в краудинвестинговые площадки?

Расширение диапазона потенциальных инвестиций, а также желание получать прибыль с разных отраслей вполне закономерно диктует новые условия рынка.

Почему за 4 года определенный вид инвестиций стал настолько популярный на американском и азиатском рынке, и что необходимо изменить в российском сегменте краудинвестинга для двух сторон процесса – узнаем далее.

Оглавление:

Что такое краудинвестинг

Это, на первый взгляд, сложное и пока малоизвестное слово достаточно простое в своем толковании. Любой англо-русский словарь подскажет вам, что «crowd» в переводе означает толпа, а вторая часть и так сама собой понимающая.

Используя этот способ привлечения партнёров, компания ставит перед собой задачу – собрать максимально большой капитал с максимально большого количества людей. Как правило, это происходит непосредственно перед запуском проекта.

Читайте также:
В какой валюте хранить деньги в 2022 году - мнения экспертов

Петр Вырупаев, руководитель проектов краудфандинговой площадки Planeta.ru., утверждает, что «…краудинвестинг по праву можно назвать самостоятельной идеологией, а ее развитию поспособствовал подписанный Обамой JOBS Act, который разрешил заниматься инвестициями не только квалифицированным инвесторам, но и обычным жителям США».

Произошло это 5 лет назад, и за это время количество положительных моментов от подобного инвестирования только растет. Интересно посмотреть, что же будет далее.

Плюсы и минусы краудинвестинга

Разумеется, что основная цель любого инвестора – получать пассивную прибыль. Говоря об основных тонкостях финансовых операций, можно отметить, что такие вложения относятся одновременно, как к краткосрочным инвестициям, так и длительным. Перед началом сотрудничества стоит понимать риски и особенности работы «влитого капитала». Компании, в которые вы захотите вложиться, могут предложить вам долю после запуска либо же обязуется вернуть вам долг с процентами. Вместе с этим стоит детально рассмотреть основные преимущества, которые делают подобные инвестиции доступными для каждого.

Плюсы

Рассматривая положительные моменты, остановлюсь на супер-аспекте – возможность стать инвестором каждому, поскольку краудинвестинг предусматривает минимальные вложения. Например, в Британии имеется четко обозначенная сумма – всего 10 фунтов. Согласитесь, это посильная сумма вложения для обычных смертных.

Наряду с этим стоит выделить и такие аспекты:

  • Повышенная возможность диверсификации. Вам ничего не мешает вложиться в стартап по созданию кофейни в виде велосипеда, а также параллельно в пошив одежды для собак или производство новогодних гирлянд.
  • Постоянное увеличение рынка предложений.

И здесь, пожалуй, я уточню, что, даже не смотря на то, что глаза разбегаются из-за ассортимента предложений, стоит объективно и грамотно оценивать риск, потенциальную рентабельность и конкретный бизнес план компании для прогнозирования времени возврата вложенного капитала и расчёта потенциальной прибыли.

Важно: каждый инвестор не ограничен своей страной и может финансово со своей выгодой поддержать проекты в других государствах или материках. Но, к сожалению, есть и доля риска, а предупрежден – значит вооружен.

Минусы

Это огромный риск, что тот или иной проект просто не запуститься, поскольку не соберет необходимого капитала. И здесь важно говорить о двух сценариях развития ситуации:

  1. Если вы вкладывались напрямую в стартап, то вероятность возврата денег примерно такая же, как то, что вы встретите Санта Клауса возле своей домашней елки.
  2. Если для сотрудничества вы выбрали специальные площадки, то риск заметно снижается.

Во-вторых, не всегда внешне привлекательный проект на самом деле является таким. Это может быть просто красиво упакованная очередная пирамида или грамотно составленная профанация мошенниками. Поэтому, перед тем, как все же выбрать для себя форму, очень похожую на портфельные инвестиции, подумайте и оцените все возможные варианты. Как правило, в поиске реально существующего и адекватного проекта помогут ответы на такие вопросы:

  • Что я и мои знакомые знают о проекте, его авторах?
  • Что известно о стартапе Google?
  • Кто еще из инвесторов собирается принимать в нем участие (разумеется, если информация не скрыта, но многие новички специально пиарят известные имена для привлечения других партнеров);
  • Финансовая оценка конкретного бизнес-плана.

Еще один существенный минус – отсутствие механизма законодательного регулирования и защиты инвесторов. К сожалению… Пока это так….

Вместе с этим обращу ваше внимание, что всегда имеется вероятность, что проект не пойдет на рынке и ваши вложения просто в нем застынут. Отечественная практика знает случаи, как положительного, так и отрицательного опыта, но если вспоминать классика, негативный – это тоже опыт.

Краудинвестинг в России

Несмотря на то, что стал распространяться более 5 лет назад, имеет, как своих сторонников, так и критиков. Показатель, что в 2013 году прошел форум «Открытые инновации», на которых эксперты говорили о высоких рисках подобных вложений. Вместе с этим многие сошлись во мнении, что в сфере стартапов минимальная угроза «отжатия бизнеса» третьими лицами, что, к моему глубокому сожалению, все же имеет место в нашей стране.

Рассматривая вопрос: «Что такое инвестиции», многие стандартно настроенные партнеры привыкли говорить о вложениях в недвижимость, производство, банковские металлы или долгосрочные проекты, а вот стартапы обходят своим вниманием из-за их новизны. Также тормозит процесс роста популярности и отсутствие законодательной базы, хотя попытки инициировать изменения все же были:

  • Фонд развития интернет инициатив совместно с Исследовательским центром частного права предложили создать работающую законодательную базу в области инвестирования;
  • Предложенные изменения в 2014 году касались многих финансовых инструментов вложения, в том числе и «собратьев» – краудлендинга и краудсорсинга.

Разговоры остались лишь разговорами. Для отечественного рынка характерны краудинвестинговые площадки, как WeShare, StartTrack и одна из первых, но сегодня уже закрытых VCStart. Разумеется, есть и другие.

Краудинвестинг крупные площадки

Подобный финансовый инструмент позволяет поддерживать стартап или компанию не напрямую, а через посредника. Один из мировых лидеров в этом сегменте привлечения инвестиций OurCrowd, благодаря которой немного больше, чем за год, удалось 36 компаниям собрать 43 млн. долларов для развития своих проектов.

Базовый принцип работы площадок – вероятность найти 100 маленьких инвесторов намного выше, чем одного, но миллиардера. При этом сотрудничество происходит и с учетом того, что партнеру предлагаются не прямые инвестиции, но вероятность получения прибыли и минимизации риска растет. Далее поговорим о том, какие площадки получили доверие среди россиян.

StartTrack

Одна из первых на рынке платформ, которой есть, чем похвалиться, как среди обычных инвесторов, так и среди бизнес-ангелов:

  • Во время создания получила до 90 млн. рублей капитала;
  • Предлагает проекты с различным финансовым диапазоном;
  • Дополнительно анализирует рынок стартов и инвестиций;
  • Постоянно работают с онлайн-платформой более 50 компаний, которые привлекли порядка 1,5 млрд. рублей;
  • Предложения для инвесторов в сфере электронной коммерции.

Площадка StartTrack выделяется также тем, что организовывает бизнес-школы, учит использовать преимущества венчурных инвестиций и даже занимается онлайн-кредитованием бизнеса.

MyPio

Авторы онлайн-проекта по инвестированию говорят о себе, что смогли в работе соединить ответы на 2 важных вопроса: «Где начинающему стартапу взять деньги» и «Куда вложить небольшую часть капитала для получения пассивной прибыли?». На сегодня компания успешно профинансировала 15 проектов на сумму более 33 млн. рублей. Наиболее популярными направлениями стали информационные технологии и недвижимость. Сайт полезный тем, кто хочет подать свою заявку на получение финансирование, а также тем, кто готов вложить свои деньги и изучает рынок предложений. Работает при платформе и персональный обучающий центр.

Читайте также:
Негосударственные пенсионные фонды: как выбрать, рейтинг НПФ

Planeta

Платформа, которая специализируется на краудфандинге, стала первой в таком роде в России. За плечами молодой команды более 2,5 тысяч успешных проектов, для которых было собрано свыше 755 млн. рублей. Отмечу, что или по средствам финансовой интуиции, или благодаря комплексному анализу рынка платформа выбирает солидное количество успешных проектов – каждый 3-ий, что является хорошим показателем рынка. Наиболее популярными категориями является «Музыка» и «СМИ».

Перед тем, как все же выбрать платформу, стоит определить для себя – почему инновационный способ инвестиций небольших сумм от большого количества людей набирает популярности.

В чем отличия краудинвестинга от других видов инвестиций

Прежде всего, это то, что они очень похожи с венчурными фондами. Успешный инвестор должен понимать, что не все проекты, в которые он вложился, принесут прибыль, но высока вероятность того, что один «выстрелит» настолько крупно, что покроет все ранние растраты. При этом привлекает и отличительная простота, вы вкладываете деньги – со временем получаете долевое участие. Но отмечу, что западные проекты уже давно используют практику: контроль остается за автором, поэтому он готов предложить только до 49% акций в стартапе инвесторам.

И, пожалуй, важный момент – невозможность детально просчитать ликвидность проекта (как в случае вложения в недвижимость, или, используя реальные инвестиции) даже с учетом всех реалий рынка, поэтому стоит принимать во внимание и возможный риск.

И вот когда ваш капитал будет представлен в нескольких стартапах, в том числе, международных, можно говорить об экспертном управлении инвестициями. О том, как стать богаче благодаря такой технологии – детально представлено в моем блоге. Хочется верить не только в развитие онлайн-площадок для инвесторов и компаний, но и в снижение рисков проектов. Думаю, что этому поспособствует не только законодательная база, но еще и то, что финансовое мышление людей постепенно меняется: мы перестаем хранить деньги в сберкассах, мы их вкладываем в рабочие механизмы.

Что такое краудфандинг: обзор платформ и советы начинающим

Краудфандинг позволяет собирать необходимые денежные средства, привлекая инвесторов, которые хотят получить доступ к проекту. Они добровольно объединяют деньги или другие ресурсы, чтобы поддержать авторов интересующей идеи.

Как правило, для краудфандингового проекта устанавливается конкретный срок окончания инвестирования. Автор или фаундер также указывает сумму, которую ему нужно собрать за это время. Принципом краудфандинга является прозрачность всех денежных потоков. Инвестор (бэкер) должен понимать, куда и в каком размере ушли его деньги. Взамен он получает либо часть будущей прибыли проекта, либо внесенные средства в полном размере. Некоторые проекты предусматривают безвозмездное пожертвование.

Обычно краудфандинг используют, когда речь идет о запуске стартапа. Этот метод сбора средств также подходит для благотворительных, образовательных, экологических проектов и интернет-площадок разного спектра, к примеру, онлайн-СМИ. В последние годы авторы проектов активно собирают деньги и на личные цели.

С чего все началось

Несмотря на то, что краудфандинг как метод сбора средств сейчас популярен в интернет-среде, его начали использовать еще 100 лет назад. Интересно, что один из первых известных примеров связан с российской историей. В 1912 году жители села Турнаево начали строить первую в Сибири Серафимовскую церковь, объединив свои деньги и средства жителей соседних деревень. Всего на церковь собрали около 12 тыс. царских рублей или около ₽7,2 млн в современных ценах.

Однако термин «краудфандинг» появился лишь в 2006 году, и его автором стал журналист Джефф Хау.

Первым примером интернет-краудфандинга можно считать сбор средств на организацию гастрольного тура рок-группы Marillion в 1997 году. Поклонники организовали акцию по всей территории США без какого-либо призыва со стороны музыкантов. Они собрали $60 тыс. Впоследствии Marillion записала и продвигала на эти деньги нескольких своих альбомов.

Лидерами по объемам рынка краудфандинга являются Китай, Япония, Южная Корея и США, где доля таких вложений на инвестиционном рынке составляет от 2% до 5%. В России она пока достигла только 0,15%.

Как работает краудфандинг

Бэкеры проекта могут рассчитывать на получение той или иной выгоды, либо вкладываться в него безвозмездно. В зависимости от того, как будет расплачиваться с ними фаундер, выделяют несколько основных видов краудфандинга:

  • на основе пожертвований или донатов — этот тип финансирования предназначен только для некоммерческих и личных проектов;
  • за вознаграждение — участники проекта получают ценные призы; актуально для проектов на предпродажной стадии;
  • с привлечением долгового капитала (Debt-based Crowdfunding) — вложения в обмен на возврат денег с процентом от прибыли проекта;
  • краудфандинг акций (Equity Crowdfunding) — деньги в обмен на долю в проекте; предполагает более серьезные вложения участников;
  • в обмен на фиксированное количество новых единиц криптовалюты (ICO) — стартапы выпускают свою криптовалюту и обменивают ее на другие популярные вроде Bitcoin или Ethereum.

Банк России выделяет четыре типа краудфандинга:

  • p2p-кредитование, когда и инвестор и заемщик — физлица;
  • p2b-кредитование, когда инвестор — это физлицо, заемщик — юрлицо;
  • b2b-кредитование, когда и инвестор, и заемщик — юрлица;
  • rewards-краудфандинг, когда деньги привлекаются на проекты за нефинансовое вознаграждение.

Что такое платформа для краудфандинга

Краудфандинг осуществляется на специальных платформах. Чтобы начать сбор денег, нужно выбрать подходящую площадку, которая будет отвечать особенностям проекта. При этом все действия фаундеров и бэкеров должны соответствовать нормам действующего законодательства, в случае с Россией 259 ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».

Кроме того, нужно внимательно прочитать правила платформы, чтобы не остаться без денег. Дело в том, что некоторые из них следуют политике «все или ничего». Это означает, что, если фаундер проекта выставил цель собрать определенную сумму к конкретной дате, но не смог выполнить ее, он может и не получить никаких денег.

Есть также площадки, где нужно собрать минимум 50% заявленных средств. Однако в этом случае комиссия для фаундера проекта будет выше, чем при 100%.

Даже если проект размещается на платформе, которая не выставляет подобных ограничений, необходимо самостоятельно оценить шансы на успех заявленной цели. Речь идет о тех проектах, которые предполагают вознаграждение или возврат денег бэкерам.

Читайте также:
Инвестиции в сельское хозяйство: как начать, варианты вложений

Полезно также узнать, как долго существует выбранная площадка, какая у нее репутация и сколько успешных проектов уже было реализовано. Можно попробовать связаться с другими фаундерами, которые размещали там свои проекты.

Краудфандинг в России

В нашей стране насчитывается 26 официальных краудфандинговых платформ. С 2019 года в нашей стране действует вышеупомянутый закон, регулирующий сферу. Неквалифицированные инвесторы могут вкладывать в проекте от ₽5 тыс. до ₽600 тыс., а профессиональные — неограниченные суммы.

В 2020 году общий объем сделок с использованием таких платформ составил более ₽7 млрд. При этом более 60% средств привлекли путем краудлендинга, когда бэкеры предоставляют краткосрочные займы юридическим и физическим лицам.

Вот несколько известных российских платформ

Planeta.ru (2012 год) — самая крупная краудфандинговая платформа в стране. Она не занимается сбором средств для коммерческих проектов и на политическую деятельность. Обычно на Planeta.ru ищут финансирование для творческих и благотворительных проектов. Кстати, ее первым проектом стал сбор средств на запись новой студийной пластинки «Би-2». Площадка работает по принципу «минимум 50%». Если фаудер собирает половину заявленной суммы и гарантирует выполнение обязательств, площадка берет комиссию 15%, если же сбор средств достигает 100% и выше, — то 10%. При работе же с проверенными благотворительными фондами площадка работает по принципу «оставить всё собранное». У Planeta.ru также есть собственный интернет-магазин.

Boomstarter (2012 год) — крупнейшая в стране платформа для финансирования бизнес-проектов, технологических, творческих и социальных инициатив. Считается отечественным аналогом Kickstarter. Площадка работает по схеме «все или ничего». В этом случае автор получает деньги, только если его проект достигает цели. На платформе работают кураторы, которые помогают потенциально успешным проектам. Самым популярным проектом площадки, который собрал 1063% от заявленной суммы, стал фильм «28 панфиловцев».

Kroogi (2007 год) — самая старая краудфандинговая площадка, которая подходит для размещения творческих проектов, если уже есть контент. Работает по схеме «заплати, сколько считаешь нужным» с комиссией в размере 15%. На площадке размещали альбомы Борис Гребенщиков и «Аквариум», другие музыканты. Есть возможность запретить скачивать свой материал бесплатно, либо, наоборот, полностью отказаться от возможности получать вознаграждение. Неактивна с 2018 года.

Поток (2015 год) — крупнейшая платформа p2b-кредитования в стране. Представители малого бизнеса могут получить заем на развитие от инвесторов. Возможность инвестировать есть не только у физлиц, но и у ИП и компаний. Платформу запустил Альфа-банк.

Город денег (2014 год) — площадка кредитования малого и среднего бизнеса частными инвесторами. Бэкеры выбирают интересные проекты и предлагают получить у них заем. Фаундеры могут выбрать самые лучшие предложения от инвесторов по результатам электронных торгов. Комиссия площадки составляет от 3% до 6%.

Зарубежные платформы для краудфандинга

Для продвижения своего проекта можно использовать как российские, так и зарубежные площадки. Вот несколько самых крупных:

Kickstarter (2009 год) —первая популярная краудфандинговая площадка, чьи создатели сделали популярным термин «краудфандинг». Подходит для коммерческих проектов в творческой, научной и производственной областях. Это крупнейшая площадка с большой аудиторией, где относительно легко собрать деньги. Однако не все проекты подходят под условия платформы, а описывать их нужно на английском языке, либо делать под англоязычную аудиторию. Кроме того, если проект не собрал нужную сумму, то деньги возвращаются бэкерам.

Indiegogo (2008 год) — площадка, которая подходит для творческих, благотворительных проектов и даже личных целей. Фаундер может забрать всю сумму, которую он привлек. Однако платформа берет серьезную комиссию до 9%. Все проекты также должны быть представлены на английском языке.

Patreon (2013 год) — платформа, которая позволяет подписчикам финансово поддержать своих любимых блогеров, музыкантов, подкастеров и артистов путем платной подписки на их каналы. 5% комиссии идет на поддержку самого сайта.

AngelList (2010 год) — самая известная платформа для стартапов и бизнес-ангелов. Подходит для ИТ-проектов. Она также предоставляет информацию о вакансиях и общую информацию об учредителях. Можно использовать как модель долевого капитала, так и акционерный краудфандинг. Одним из известных пользователей площадки была Uber.

Сrowdfunder (2011) — платформа, которая работает по системе вознаграждений. Подходит для творческих и увлекательных бизнес-идей, а также стартапов, которые не имеют поставленных целей. Комиссия с успешного сбора составляет 5%.

Краудфандинг: секреты успеха

  • Перед запуском проекта нужно понять аудиторию продукта, конкурентов и попытаться спрогнозировать уровень интереса к идее. Также неплохо заранее провести рекламную или PR-кампанию, как минимум — подогреть интерес потенциальных бэкеров к будущему проекту;
  • После выбора платформы нужно создать профиль с описанием проекта, документами и маркетинговым планом. Желательно прикрепить также небольшое видео с живым объяснением цели проекта;
  • Затем необходимо обратиться к ближнему кругу — тем, кто потенциально лоялен проекту. Это могут быть семья, друзья или коллеги. Ближний круг поможет собрать первоначальную сумму прежде, чем запустится публичная кампания;
  • На этапе проведения кампании нужно постоянно информировать аудиторию обо всех обновлениях и поддерживать обратную связь, а также сообщать о дальнейших планах в отношении собранных денег.

Нужно помнить о том, что собранные путем краудфандинга средства тоже считаются доходом. Физическое лицо платит подоходный налог от всей суммы привлеченных денег, а ИП или компания выплачивают налог на доход согласно выбранной системе налогообложения. НКО может оформить сбор денег как пожертвование.

Всё об краудфандинге в России: плюсы и минусы, список крупнейших площадок

28 октября 2019

Заграничное слово «краудфандинг» ассоциируется у меня с кладом фантиков, которые были деньгами в «магазине», и ожиданием чего-то волшебного.

Хочется реальных финансовых схем – не надо никуда бежать! Краудфандинг в России превращает электронные «фантики» в настоящие деньги. Мечтаете воплотить проект в жизнь – расскажу, как это сделать.

Что это такое и зачем он нужен

В переводе с английского краудфандинг означает «финансирование проекта сообществом» (толпа – «крауд» – звучит слишком грубо). Для автора идеи это не благотворительность и не пожертвование.

Крауд-технологии нужно уметь применять. Деньги важны по смыслу, но это не главное. «Выстреливает»:

Успей воспользоваться удвоением налогового вычета до 31 декабря 2021 г.

Читайте также:
Финансовая пирамида - что это, признаки, принцип и суть + список

  • любопытство;
  • желание быть соучастником чего-то нового в России, креативного;
  • стремление быть в русле того, что важно многим.

Краткая история развития

Идея «с миру по нитки» по возрасту может конкурировать с зарождением товар н о-денежных отношений. В России всем миром строили церкви, помогали погорельцам.

В начале XXI в. американцы объединили старый подход с цифровыми технологиями. Поскольку изначально никто просто так помогать не будет, стали использовать небольшие подарки как ответную благодарность. Спонсоры получали билеты, книги, возможность провести день с кумиром.

Сначала кампании по сбору средств использовали интернет-корреспонденцию. Затем были созданы специализированные сайты и группы в соцсетях.

В русскоговорящем сегменте интернета крауд-технологии стали использовать после 2010 г. В 2014 г. объем российского краудфандинг-рынка составил ок око 700 млн руб. В 2018 г. – более 1,5 млрд руб. Хотя Россия только осваивает крауд-финансы, темпы роста желающих получить финансирование проектов таким способом увеличиваются .

Как работает

Крауд-технологии превращают социальный капитал (общее количество всех потенциально неравнодушных) в финансовый.

Вот пример для России: у меня есть идея – сумки-трансформеры для молодежи. Уже рассчитан бизнес-план, сделаны чертежи, отшит пробный экземпляр. Такой продукции на рынке России нет, себестоимость средняя. Использованы крепкие и легкие современные материалы (есть предварительный договор с поставщиком). Но банк кредит не дает: я начинающий бизнесмен.

Не сдаюсь, размещаю описание проекта на специальной площадке для краудфандинга в России.

  • видео (в большей степени не реклама, а объяснение);
  • фотоматериалы сумки со всех сторон (и размеры, конечно);
  • показываю элементы (чтобы человек понимал, откуда набирается такая сумма).

Указываю, сколько нужно денег и какие «плюшки» получат добровольные помощники – жители России (рассчитывать на иностранных инвесторов на наших площадках не стоит).

Желающие по всей России, проникнувшись идеей, отправляют средства – запускают краудфандинг. А потом следят за проектом. Комментируют, даже подсказывают. Начальная задумка трансформируется еще больше.

Так сначала собирается необходимая сумма. Через некоторое время после запуска креативной идеи каждый, кто вложил средства, получает креативный экземпляр.

Сколько стоит

Не нужно думать, что в России клюнут на плохо выполненные промо. Первоначальные затраты включают качественное видео и фото, продающий текст, оплату интернета и связи.

Если проект – производство сумок, игрушек с нуля, найдите средства для отшива проб ной партии.

Краудфандинг-платформы как в России, так и за рубежом зарабатывают на комиссии (около 5 %). Еще столько же заложите на:

  • ответную благодарность;
  • банковское обслуживание;
  • оформление предпринимательской деятельности;
  • услуги юриста (особенно в России).

Кто может использовать краудфандинг

В Рос с ии краудфандинг полезен:

  • бизнесу вне зависимости от размеров;
  • авторам произведений (литература, музыка, кино);
  • благотворительным организациям;
  • социальным предпринимателям;
  • всем, у кого есть идея, но он не может найти пути воплощения.

Успешные примеры краудфандинга

Общество в РФ поддерживает творческие начинания. Наиболее яркие проекты, реализованные за счет краудфандинга в России:

  • в озрождение уральской деревни. Автор идеи Гузель Санжапова провела 4 кампании, направленные на развитие пчеловодства. Результаты: созданы новые рабочие места, появилась инфраструктура. И деревня ожила: зачем уезжать за границу, ведь в России можно зарабатывать. А спонсоры (их называют также бекеры) получили травяные чаи с медом;
  • н адувные диваны без привычного накачивания. Идея Николая Белоусова привлекла около 4 млн руб.;
  • с пецодежда для рыбаков, охотников. Автор идеи – команда дизайнеров из России. Собрали через краудфандинг необходимую сумму на оборудование. Готовые изделия продает через Aliexpress . Никаких огромных партий и забитых складов.

Краудфандинг принято разделять на несколько видов.

Reward crowdfunding

Краудфандинг с безвозмездной помощью ( reward – награда, воздаяние, денежное вознаграждение) используется в благотворительных начинаниях. Например:

  • строительство клиники;
  • работа реабилитационного центра;
  • сбор средств на лечение;
  • приюты для животных и др.

Спонсоры перечисляют любую сумму (нет ни минимального, ни максимального порога в размере перечисления). Иногда идея автора предусматривает волонтерскую помощь.

Сюда же относится краудфандинг с простой благодарностью от автора (книги, билеты, встречи, образцы товара).

Equity crowdfunding

Данный вид краудфандинга называют также « краудинвестинг ». Вложение в проект предполагает получение доли в бизнесе. Капитальный краудфандинг ( equity с англ. – капитал) практикуется фирмами на начальном этапе:

  • налоги уменьшены;
  • форма отчетности упрощена.

Инвесторы получают от авторов идеи ценные бумаги, подтверждающие права и гарантирующие возврат вложенных средств (если компания не обанкротится). Главный принцип здесь: выгодно или нет.

Debt crowdfunding

Краудфандинг под честное слово, или микрокредитование. Автор идеи обещает возвратить средства, он просто одалживает финансы. Спонсор получает:

  • либо долю в проекте и часть возможной прибыли;
  • либо полный возврат одолженных средств.

Отличительные признаки

Краудфандинг в России отличает повышенная отзывчив о сть на благотворительные проекты, но прохладное отношение ко всему остальному.

Причина часто кроется в топорной непродуманной презентации. Читаешь косноязычный текст проекта с ошибками, и желание вложить средства, поддержать автора исчезает.

Самые популярные направления

Краудфандинг в России работает по нескольким направлениям:

  • благотворительность;
  • в ся собранная сумма вне зависимости от размера передается заявителю;
  • « в се или ничего». А втор получает средства, только собрав необходимую сумму;
  • сделка со свободной ценой;
  • н аграда – это поиск подрядчика. Деньги передаются лучшей команде.

Плюсы и минусы

Плюсы российского краудфандинга:

  • быстрый сбор средств на благотворительность;
  • отсутствие бюрократических придирок;
  • относительная анонимность (часто проект не предусматривает списка пожертвователей).

Из минусов краудфандинга в России можно отметить:

  • высокую значимость репутации автора. Никому не известный изобретатель обречен на провал. Об авторе должны знать по его делам в этом направлении;
  • отсутствие популярности технически х проект ов .

Лучшие крупнейшие краудфандинговые платформы

Хотя есть много платформ, начинающим в России советую самое лучшее (финансы точно переведут на счет фирмы).

Российские

Примером успешных работающих краудфандинг-площадок в России могут быть:

  • Boomstarter , получивший премию в 2012 г. «Лучший стартап года». Был создан как российский клон всемирно известной площадки Kickstarter . И также работает по принципу «автор получит средства, только если к определенному часу соберет нужную сумму полностью»;
  • п ортал Planeta . ru ориентирован на людей искусства России и благотворительность. Работает по схеме «собранные средства (за исключением комиссионных) достаются автору идеи»;
  • CrowdRepublic специализируется на играх и книгах. При этом спонсор, не автор идеи, самостоятельно выбирает количество и вид вознаграждения.
Читайте также:
В какой валюте хранить деньги в 2022 году - мнения экспертов

В мире

Можно попробовать разместить свой проект не в России, а на успешных мировых платформах краудфандинга. Но нужно быть готовым к «погружению в английский». Все материалы, общение, переписка, рекламная кампания не на русском, а это дополнительные трудности и риск провала.

Лучшими платформами считаются:

  • artistshare . com – самый старый ресурс в США;
  • indiegogo . com. О тличается плавающей комиссией: 4 % – при собрании нужной суммы, 9 % – если сумма ниже;
  • Kickstarter. П опулярен у мелких производителей сумок, игрушек, небольш их гаджетов. Автор идеи получает средства, только если набрана пороговая сумма.

Правила достижения успеха на краудфандинг-площадке

  • к расивая обертка. Автору нужно так преподнести идею, показать пользу и достоинства в разных ракурсах, чтобы даже у скептиков не было повода критиковать проект (а народ в России грамотный);
  • « к ричи громче». Из всех когда-либо слышавших о проекте проявит интерес (и поддержат материально) только 1 %. Поэтому необходимо проработать группу поддержки. Основные направления работы:
  • рассылка на e — mail (не спам!);
  • обсуждение в соцсетях (сообщества и группы ведет автор проекта);
  • баннеры на сайтах, работающих в той отрасли России, где предполагается реализовывать идею;
  • « б ей рублем». Автору необходимо обосновать сумму до копейки (не больше и не меньше). С одной стороны, это показывает профессионализм автора, с другой – бекер понимает, что проект не из серии «собрать бабки и свалить» (к примеру, на покупку минипекарни в России не нуж ен 1 млн долларов);
  • « в сем сестрам по серьгам». Награждение участников – тот самый стимул, на котором держится идея краудфандинга. Автор предлагает выпущенный продукт, подарки, абонементы;
  • « ч лен семьи». Готовьтесь стать проекту «заботливой мамочкой». Только когда сам горишь идеей, спишь по 5 часов в сутки (а надо придумать, упаковать, разослать, об этом раструбить), обращаешься за помощью к специалистам, тогда стартап «выстрелит».
  • у автора идеи работа кипит;
  • процесс не растягивается на год.

Тогда возникает чувство, что помогаешь поднимать страну, сопричастности к благому делу.

Как создать и рекламировать свой краудфандинг-проект на площадке: советы экспертов

Формула гарантированной победы краудфандинга в России:

  • 30 % да е т креативная идея и упорство ее автора;
  • 40 % принос и т планирование подготовительного периода и его четкое исполнение;
  • 30 % зависит от действий после размещения.

Поэтому, чтобы действия привели к успеху, обратите внимание на моменты:

  • к раудфандинг в России – это продажа идеи с учетом менталитета. Поэтому задайте себе вопросы:
  • какую конкретно задачу решает идея (надо ли оно людям);
  • каким способом будет достигнута реализация;
  • б ольшая ошибка автора – придумать идею, набросать бизнес-план и бежать просить деньги. Сначала группа в соцсетях, общение, френды – не менее 1000;
  • к онтент. Нудный текст заумным языком (да еще и ворованный), некачественное видео, стоковые картинки идею убьют. Если решили делать загородную лечебницу, то видео: вот наша природа, вот начало строительства. Там ручей, а там коровы. А не смонтированный кусок из передачи о здоровье. И выкиньте лишние картинки (кажд ая с гигабайт), водянистые тексты («но там же так научно написано!»);
  • а втор – это топливо для мотора. Ни одна команда менеджеров не соберет разрозненные куски идеи в целое (но денег вытянет немерено). Задача автора – ежедневно (!) писать новые тексты в соцсетях (не репост!), привлекать знакомых, придумывать вознаграждения, рекламировать проект всеми способами.

Бекеры инвестируют в репутацию автора и в его идею – все это требует раскрутки и ежедневной подпитки в соцсетях.

Ответы на часто задаваемые вопросы

Финансовая информация о краудфандинге на простор а х России покрыта тайной. Приходится «набивать шишки». Чтобы было легче, отвечу на пару популярных вопросов.

Бумстартер не отдает деньги: что делать

Если это бекер, сумма возвращается, когда:

  • стартап на этапе сбора средств (в « Л ичном кабинете» во вкладке «Ваш баланс» выбрать « С чет», ввести реквизиты на вывод);
  • проект отменен (возврат осуществляется площадкой на карту, с которой прошел первоначальный платеж).

Когда проект закончен, а спонсор хочет вернуть деньги, при возврате удерживаются расходы площадки и заявителя (см. правила Boomstarter ). Если они больше, возврата не будет.

Кроме того, перевод средств осуществляется на протяжении месяца. Несогласным рекомендую писать администрации сайта. Модераторы заинтересованы в репутации и привлечении бекеров, поэтому стараются решать конфликтные ситуации.

Для заявителя в России при оформлении стартапа предлагают выбрать тип заявки, в котором оговорены условия выплаты. Поэтому рекомендую перечитать правила, а затем писать в группу поддержки и жаловаться в соцсетях.

Как создать проект на К икстартере

Для начала найдите посредника: собранные деньги будут перечислены только гражданину США.

  • определите раздел, в котором будет размещен проект;
  • зарегистрируйтесь, создайте новый проект (в некоторых случаях попросят предоставить чертежи, работающий прототип или демо-версию);
  • разместите презентацию.

Не забудьте запустить в сети рекламную кампанию, тогда собрать деньги получится быстрее.

Отзывы

Часто в краудфандинг в России приводит сарафанное радио. Услышал молодой автор, к примеру, что некий автор за месяц миллион собрал. Через неделю выставил собственный проект и ждет. А денег нет.

Автор разочарован, проект завален. Строчит в соцсетях отзывы: « Т уфта этот краудфандинг». Повторюсь: д аже если идея замечательна, деньги не собраны из-за некачественной презентации и плохой рекламной кампании.

Однако есть и печальные примеры.

Есть и другие примеры.

К сожалению, нечистых на руку людей немало.

Заключение

В сети встречаются советы типа «родил идею – беги за деньгами». Так нельзя. В российском краудфандинге с учетом нашего менталитета срабатывают лишь тщательно проработанные проекты.

Где автор – эксперт, а количество друзей в соцсетях соразмерно планируемой привлекаемой сумме. Сначала идея, потом проработка. И лишь затем размещение и дополнительная реклама.

На сегодня все. Если хотите стать успешным предпринимателем, ставьте лайк и подписывайтесь на статьи. Удачи!

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: