Инвестиции в России в 2022 году – куда сейчас выгодно вкладывать

10 российских акций с самыми высокими дивидендами в 2022

Российский рынок в 2022 г. вновь обещает стать одним из самых привлекательных в мире с точки зрения дивидендной доходности. Многие голубые фишки готовы предложить акционерам дивдоходность в районе 10% и выше.

Основной причиной сильного роста дивидендов стало увеличение прибыли компаний. Особенно это касается сырьевых историй и банков. Кроме того, из-за роста геополитической напряженности рынок в последние недели заметно скорректировался, из-за чего ожидаемая дивидендная доходность выросла.

Мы отобрали акции, которые могут выплатить самые солидные дивиденды в следующем году.

1. Мечел-ап (33–45% дивидендной доходности)

Привилегированные акции Мечела могут стать лидером российского рынка по дивидендной доходности в 2022 г. Компания является бенефициаром роста цен на сталь и уголь, позитивный эффект на прибыль компании также оказали валютные переоценки в связи с укреплением рубля.

Дивиденды по префам регламентированы уставом и составляют 20% от чистой прибыли по МСФО по итогам года. За 9 месяцев 2021 г. Мечел заработал 54,7 млрд руб. или 79,2 руб. на акцию (дивидендная доходность — 32,7%). В IV квартале результаты могут чуть ухудшиться относительно III из-за коррекции на рынках угля и стали, однако даже с учетом этого ожидается дальнейший рост прибыли, а совокупные дивиденды по итогам года могут оказаться в диапазоне 80–110 руб. Дивидендная доходность в таком случае достигнет 33–45%.

Стоит оговориться, что привилегированные акции Мечела интересны как ставка на крупные дивиденды в 2022 г., однако на более долгосрочном горизонте ожидания по акциям сдержанные. Сейчас нет уверенности, что крупные дивиденды сохранятся в будущем.

2. Распадская (17–25% дивидендной доходности)

Инвестиционный кейс Распадской заметно улучшился в 2021 г. Угольная компания приобрела Южкузбассуголь, тем самым использовав скопившиеся запасы кэша и нарастив операционные и финансовые показатели. Вскоре Распадская должна быть выделена из Евраза, что даст ей большую гибкость при принятии управленческих решений.

Кроме того, Распадская в 2021 г. качественно улучшила дивидендную политику — теперь компания будет направлять на дивиденды 100% от FCF при отношении чистый долг/EBITDA ниже 1,0х. По итогам 9 месяцев 2021 г. совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 28 руб. на акцию, дивидендная доходность составляет 7,3%.

В целом в 2022 г. дивиденды Распадской ожидаются в диапазоне 65–195 руб. на акцию, дивидендная доходность 17–25%. Средне- и долгосрочные ожидания позитивные. В котировки акций Распадской сейчас не до конца заложены те позитивные изменения, которые произошли с компанией в последний год.

3. ММК (15–19% дивидендной доходности)

Среди черных металлургов российского рынка наибольшую дивидендную доходность могут предложить акции ММК. Компания исторически торгуется по более низкой рыночной оценке в сравнении с ближайшими конкурентами из-за меньшей степени обеспеченности сырьем. Однако этот же фактор в совокупности с исторически высокой доходностью свободного денежного потока позволяет ожидать большей дивдоходности.

По итогам 9 месяцев 2021 г. компания рекомендовала дивиденды в размере 2,66 руб. на акцию, дивидендная доходность 4,4% по текущим котировкам. В целом за 2022 г. выплаты могут составить около 9–11,5 руб. на бумагу.

4. ВТБ (15–18% дивидендной доходности)

ВТБ по итогам 2021 г. планирует более чем в 4 раза увеличить прибыль относительно прошлого года. Этому способствуют значительное снижение объемов резервирования относительно пиковых уровней 2020 г., а также разовый позитивный эффект на прибыль от продажи пакета акций Магнита. Ожидается, что план по прибыли банка в районе 300 млрд руб. в 2021 г. будет перевыполнен на «несколько десятков миллиардов рублей».

Топ менеджмент в течение 2021 г. не единожды подчеркивал стремление направить на дивиденды 50% от чистой прибыли по МСФО. При таком payout ratio и сохранении принципа равной дивидендной доходности по всем типам акций дивиденды ВТБ по итогам 2021 г. могут составить 0,0065–0,0081 руб. на бумагу. Дивидендная доходность 15–18%.

Учитывая рекордные ожидания по дивидендам и как следствие давление на капитал банка, предполагается, что выплата дивидендов будет разбита на транши в течение 2022 г.

5-6. Северсталь, НЛМК (14–18% дивидендной доходности)

В последние несколько лет черные металлурги стабильно удерживаются в топе российского рынка по дивидендной доходности. Их особенность — привязка дивидендов к свободному денежному потоку, благодаря чему выплаты не зависят от разовых неденежных статей.

В 2021 г. Северсталь и НЛМК стали бенефициарами роста цен на сталь в 2021 г. К концу года цены на продукцию скорректировались, однако остаются для металлургов комфортными и позволяют выплачивать крупные дивиденды. В 2022 г. дивидендная доходность по обеим компаниям может быть в районе 14–18%.

7. М.Видео (13–16% дивидендной доходности)

Акции М.Видео в 2021 г. выглядели довольно слабо. Во-первых, в целом спрос к ритейлу и защитным историям заметно ослаб на фоне ралли сырьевых рынков. Во-вторых, финансовые результаты компании не росли также сильно, как в 2020 г. из-за эффекта высокой базы — в прошлом году спрос на технику и электронику сильно вырос под угрозой локдаунов.

Из-за невыразительной динамики акций дивидендная доходность выросла. Дивиденды М.Видео в 2022 г. ожидаются в диапазоне 70–85 руб. на акцию, дивдоходность 13–16%. Средне- и долгосрочные ожидания по акциям М.Видео умеренно позитивные. Высокая дивидендная доходность не является разовым моментом, хотя и не исключено небольшое снижение размера выплат в будущем.

8. Газпром (13–16% дивидендной доходности)

Дивиденды по акциям Газпрома в 2022 г. ожидаются в диапазоне 40–50 руб. на акцию. Компания в этом году стала бенефициаром сильного роста цен на газ в Европе. Спрос на голубое топливо поддерживался ралли на сырьевых рынках, восстановлением мировой экономики после острой фазы пандемии и трендом на декарбонизацию.

На текущий момент стоимость газа на TTF находится на рекордных уровнях — около $1500 за тысячу кубометров. Заполненность ПХГ в Европе к середине декабря составляет 62%, что сильно ниже среднеисторических значений в данный сезон. Это позволяет предположить, что крупные дивиденды Газпрома будут не только по итогам 2022 г., но и в 2023 г.

Читайте также:
Инвестиционные монеты - что это, как купить, продать и заработать

9. Норникель (12–15% дивидендной доходности)

В 2021 г. в СМИ часто появлялись сообщения о спорах между акционерами Норникеля по дивидендному вопросу. Глава компании и крупнейший акционер Владимир Потанин предлагал сократить выплаты из-за ожидаемого сильного роста инвестиционной программы в ближайшие годы. Контролирующий блокирующий пакет акций Норникеля РУСАЛ выступал против данной инициативы.

В итоге за 9 месяцев 2021 г. совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 1523,17 руб. на акцию, дивидендная доходность по текущим котировкам составляет 7,3%. Рекомендация соответствовала верхней границе наших ожиданий и предполагает, что компания продолжает платить дивиденды в соответствии с установленной акционерным соглашением формулой.

По выплатам за 2021 г. акционерное соглашение продолжит действовать, дивиденды могут составить еще около 1080–1680 руб. на акцию. Таким образом, совокупные дивиденды Норникеля, выплачиваемые в 2022 г. ожидаются около 2600–3200 руб. на акцию.

Дальнейшие дивиденды Норникеля будут под вопросом из-за завершения действия акционерного соглашения.

10. Юнипро (11,6% дивидендной доходности)

Юнипро придерживается политики фиксированных выплат. В 2022 г. компания планирует направить на дивиденды 20 млрд руб. или 0,317 руб. на акцию как и по итогам 2021 г. Увеличение дивидендов относительно 2020 г. связано с запуском энергоблока №3 Березовской ГРЭС. Благодаря этому компания начала получать повышенные платежи по ДПМ и улучшила финансовые результаты. Чистая прибыль по итогам 9 месяцев 2021 г. выросла на 24% г/г.

Повышенные платежи по ДПМ за энергоблок №3 будут поступать до 2024 г. Затем не исключено сокращение дивидендов.

Кто еще

Помимо обозначенных топ-10 бумаг высокую дивидендную доходность могут предложить: Россети Ленэнерго-ап, Русагро, ОГК-2, АЛРОСА, ФосАгро, ТГК-1, МТС, Детский мир, Сбербанк-ап, Газпром нефть, Магнит, Лукойл, Сургутнефтегаз-ап.


БКС Мир инвестиций

Последние новости

Рекомендованные новости

Рынок нефти 2022. Сколько будет стоить баррель в новом году

Банк России повысил ключевую ставку до 8,5%

Ход торгов. Наш рынок незначительно сократил темпы снижения

Как зарабатывать на облигациях в период изменения ставок

Главное за неделю. Скок-отскок

Банк России повысил ключевую ставку до 8,5%

Акции, которые обеспечат будущее вашим детям

В погоне за трендами. Роскосмос тянется к IPO?

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

Copyright © 2008–2021. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Что купить на ИИС перед 2022 годом? Лучшие акции, облигации и ETF

Владелец индивидуального инвестиционного счета (ИИС) может торговать ценными бумагами на фондовой бирже самостоятельно или доверить это управляющей компании. Максимальная сумма инвестиций на ИИС — ₽1 млн в год.

Читайте также:
Инвестиционная деятельность - что это, субъекты, формы, виды, цели

На данный момент число открытых индивидуальных инвестиционных счетов (открыть ИИС может только физическое лицо, оплачивающее налоги в России) превысило 4,6 млн. Оборот по ИИС с начала 2021 года составил ₽1,4 трлн. Чаще всего владельцы ИИС совершают сделки по покупке и продаже акций — 85% в структуре оборота, на сделки с облигациями и биржевыми фондами приходится 7,8% и 7,2% соответственно (данные Мосбиржи на октябрь).

Почему выгодно открывать и пополнять ИИС в конце года

ИИС создан для стимулирования долгосрочных инвестиций — минимальный срок владения им составляет три года. При таком сроке и более инвестор получает право воспользоваться налоговыми льготами.

По ИИС можно получить один из двух видов инвестиционных вычетов по налогу на доходы физических лиц:

  • вычет в размере 13% на сумму ежегодного взноса до ₽400 тыс. (возврат до ₽52 тыс. в год);
  • освобождение от налогообложения всей суммы дохода, полученного на ИИС (при закрытии счета).

Главное преимущество открытия ИИС и зачисления средств на него в конце года — это возможность максимально быстро получить налоговый вычет, говорит инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции » Станислав Клещев. Пополнив ИИС в декабре этого года, уже в январе следующего можно подавать требование на налоговый вычет и возврат излишне уплаченных налогов, добавил эксперт.

Главное, о чем должен помнить инвестор, что ИИС нужно не просто открыть в конце года, но и внести средства на этот счет до новогодних праздников. «Если открыть счет сейчас, но внести средства на него уже в новом году, то на вычет можно будет претендовать только в 2023 году», — акцентирует внимание на важной детали заместитель генерального директора «Открытие Брокер» Андрей Салащенко.

У открытия ИИС в конце года есть еще один плюс, на который обращает внимание директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков: «В конце года брокерские компании обычно запускают различные акции и спецпредложения, стимулирующие открытие ИИС. Они позволяют инвесторам получить дополнительную выгоду, например более комфортные тарифы на определенный период, бесплатное консультационное обслуживание, обучающие курсы и так далее».

Для тех, кто решился открыть ИИС и, самое главное, пополнить его до Нового года, «РБК Инвестиции» собрали мнения экспертов о том, какие ценные бумаги будут интересны для покупки.

Какие акции купить на ИИС

На ИИС можно покупать акции и депозитарные расписки , которые продаются через Московскую и Санкт-Петербургскую биржи. В 2020–2021 годах обе площадки существенно увеличили список иностранных эмитентов , а ряд российских компаний провели первичное публичное размещение (IPO) — эти факторы открыли больше возможностей для частных инвесторов при выборе бумаг.

Из акций иностранных компаний Станислав Клещев обращает внимание на ценные бумаги ADM (ADM), Novartis (NVS), Deutsche Telecom (DTE), Cellnex Telecom (CLNX), Amadeus (AMS), Hugo Boss (BOSS), Nordea Bank (NDA), Spirit Airlines (SAVE).

«ИИС — это брокерский счет , но с особым налоговым статусом. Инвестиционная стратегия или выбор инструментов для покупки никоим образом не зависит от того, инвестируете ли вы через ИИС или другим образом. Поэтому список фаворитов останется неизменным», — объясняет такой выбор эксперт.

Аналитики «Открытие Research» сохраняют положительный долгосрочный взгляд на акции российских компаний и облигации, номинированные в рублях. «С нашей точки зрения российский рубль сохраняет потенциал для укрепления до конца года и в 2022 году, что делает вложения в рублевые активы потенциально привлекательной историей как минимум в краткосрочном периоде. Особенный интерес могут представлять дивидендные акции российских компаний с ожидаемой доходностью около 10% годовых и выше в преддверии весеннего дивидендного периода. К таким акциям относятся «Газпром» (GAZP), «Юнипро» (UPRO), ОГК-2 (OGKB), привилегированные бумаги «Ленэнерго» (LSNGP), МТС (MTSS) и ВТБ (VTBR)», — рассказал начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции» Антон Затолокин.

Из российских акций в фокусе аналитиков «ВТБ Мои Инвестиции» находятся бумаги ЛУКОЙЛа (LKOH), «Газпром нефти» (SIBN), Сбербанка (SBER), HeadHunter (HHR), АЛРОСА (ALRS), «Магнита» (MGNT), Fix Price (FIXP), Segezha (SGZH), Globaltrans (GLTR).

Какие облигации купить на ИИС

Учитывая общую нестабильную ситуацию на рынках, эксперты рекомендуют обратить внимание на защитные активы и инструменты с фиксированной доходностью.

На ИИС не распространяется государственная система страхования, но многие финансовые инструменты имеют собственную высокую степень защиты. Один из самых эффективных вариантов для инвесторов, которые не хотят рисковать, — покупка на ИИС облигаций федерального займа (ОФЗ), отмечает Ярослав Кабаков.

На фоне повышения ключевой процентной ставки ЦБ РФ российские суверенные облигации, номинированные в рублях (ОФЗ), при минимально возможных кредитных рисках предлагают в настоящее время доходность порядка 8,30– 8,40% годовых, что существенно превышает ставки по вкладам в большинстве российских банков и является отличной альтернативой для рациональных инвесторов, отмечает Антон Затолокин.

«На данном этапе для включения в портфель можно рассмотреть относительно короткие выпуски ОФЗ срочностью один-два года, что при привлекательной доходности к погашению ограничит ценовые колебания бумаг в случае дальнейшего повышения Банком России ключевой ставки. Наиболее интересными считаем выпуски ОФЗ серий 26220, 26211, 26215, 25084 погашением в 2022–2023 годах и доходностью к погашению 8,3–8,35% годовых. Для инвесторов, ориентированных на долгосрочные вложения, текущие уровни можно рассматривать для постепенного формирования позиции в «длинных» облигациях», — добавил эксперт.

Кирилл Комаров считает, что в рамках долгосрочных инвестиций можно рассмотреть среднесрочные корпоративные облигации в рублях как ставку на постепенное охлаждение инфляции на горизонте нескольких лет и улучшение кредитного профиля различных эмитентов.

«Сбалансировать такой портфель краткосрочно можно облигациями ОФЗ-ПК с переменным купоном. Также можно рассмотреть еврооблигации в евро и долларах с погашением не позже 2025 года, которые представлены на Московской бирже, как консервативную часть валютного портфеля. В рамках более рисковой части можно приобрести бессрочные еврооблигации банков (Альфа-Банка, МКБ, Совкомбанка)», — добавил эксперт.

Читайте также:
Обезличенные металлические счета (ОМС) - что это, где открыть, плюсы и минусы

Аналитики «ВТБ Мои Инвестиции» из долговых инструментов отдают предпочтение новым длинным выпускам ОФЗ (8–20 лет), говорит Станислав Клещев.

Какие ETF, БПИФ, ПИФ купить на ИИС

Покупка паев в биржевом фонде (ETF), или БПИФ (российский аналог ETF ), дает возможность инвестору вложиться сразу во все ценные бумаги, входящие в индекс, на основе которого собран конкретный фонд. Это позволяет повысить диверсификацию и снизить риски. И это гораздо дешевле, чем собирать инвестиционный портфель самостоятельно, отмечает Ярослав Кабаков.

«При выборе фондов можно реализовать защитную стратегию, например вложиться в ETF, инвестирующие в золото. Несмотря на то что владелец пая не получает права собственности на слитки, цепочка, которая отделяет его от драгоценного металла, значительно короче, чем при вложениях в другие инструменты. Это снижает риски и повышает надежность инвестиций», — говорит эксперт.

При формировании долгосрочного портфеля в «Открытие Инвестиции» считают разумным сбалансированный подход и предлагают наполнять его различными ETF. «Среди линейки БПИФ «Открытие Инвестиции» мы выделяем БПИФ «Открытие — Акции РФ» (OPNR) и БПИФ «Открытие — Облигации РФ» (OPNB)», — отметил Антон Затолокин.

Кирилл Комаров считает, что сейчас стоит обращать внимание на акции и ETF из сферы банков, зеленой энергетики и акции развивающихся рынков, в том числе российские. «Ставку можно сделать на ETF на зеленые технологии, видеоигры, полупроводники, кибербезопасность, финтех. Консервативным инвесторам могут подойти ETF на облигации», — заключил эксперт.

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Анализ событий, «распаковка» компаний, портфели топ-фондов — в нашем YouTube-канале

В какой валюте хранить накопления в 2022 году? Советы экспертов

В этом году российская валюта укреплялась: если в начале года евро стоил 92 рубля, то в декабре — 83 рубля, доллар тоже подешевел: 76 рублей тогда против 74 рублей сейчас. В какой же валюте хранить сбережения в 2022 году, АиФ.ru узнал у экспертов.

Эрик Розенфельд, эксперт по личным финансам, автор курса по финансовой психологии:

«Если выбирать между рублем с одной стороны и долларом или евро с другой, то лучше хранить деньги в валюте. Если мы посмотрим на изменение курса любой из вышеупомянутых валют к рублю на протяжении последних 10-20 лет, то увидим, что последний постоянно слабеет.

И хотя никто не может предсказать будущее, нет никаких признаков того, что рубль вдруг станет укрепляться. Для этого должны быть макроэкономические предпосылки, которых, увы, нет и не предвидится».

Татьяна Волкова, эксперт по управлению личными финансами, инвестор, эксперт Национального центра финансовой грамотности:

«Выбор валюты для накоплений зависит только от цели накоплений. Разберем на примерах.

Если у вас краткосрочная цель, которая будет реализована в течение ближайшего года, и она в рублях, то накопления на эту цель должны быть в рублях. Дело в том, что даже незначительные колебания курса рубль/доллар (плюс комиссия за обмен), могут привести к потере части средств.

Если у вас долгосрочная цель (например, сформировать капитал, дать образование ребенку через 3-15 лет), то разумно формировать накопления 50/50, где 50% — это рубли, 50% — доллары (либо процент по вашему выбору может смещаться в преобладание долларовой составляющей). Так как курс национальной валюты подвержен многим факторам и при планировании долгосрочных целей важно учитывать валютные риски.

Накопления в евро допустимы только в том случае, если у вас цели в евро, так как по накоплениям и инвестированию в евро есть нюансы. Например, нулевые или отрицательные ставки в еврозоне. И для создания капитала, который не связан с платежами в евро, эта валюта не подходит».

Анатолий Гожий, преподаватель кафедры финансовых дисциплин Высшей школы управления финансами:

«Существует популярное правило: хранить большую часть денег в той валюте, в которой постоянно расплачиваешься. Однако это отнюдь не догма.

Конечно, в личном бюджете всегда должна присутствовать рублевая составляющая, обеспечивающая текущие потребности. Обычно основой этой финансовой составляющей является ежемесячный доход.

Определенную долю средств необходимо резервировать для запланированных дополнительных трат (отпуск, обучение, налоги, покупка автомобиля и т.п.). Эти деньги имеет смысл разместить на краткосрочных вкладах в кредитном учреждении. Банковский процент инфляцию не обгонит, но и деньги не будут лежать “мертвым грузом” дома или на текущем/карточном счете.

Все, что остается за пределами регулярных и плановых расходов, целесообразно распределить между различными финансовыми инструментами. Фундаментом такого распределения должна стать сбалансированная валютная корзина, сформированная из трех-четырех валют.

На данный момент рубль достаточно устойчив. Более того, сформированные золотовалютные резервы позволяют Банку России существенно повысить курс рубля относительно доллара и евро.

Однако регулятор, исходя из интересов государственного бюджета (который находится в весомой зависимости от экспортной выручки), предпочитает лишь сдерживать амплитуду колебаний национальной валюты. В то же время сохраняется зависимость нашей денежной единицы от нефтяных котировок и геополитической обстановки в мире, что в совокупности с высокой инфляцией не делает рубль выгодной формой сбережения. Его долю в корзине валют в 2022 году вряд ли целесообразно сохранять выше 10%.

Сейчас ставки по вкладам даже в крупных банках постепенно растут вслед за изменением ключевой ставки ЦБ РФ. Это создает возможность размещения денег на депозите в текущем месяце на срок от года, под проценты близкие к официальному уровню инфляции.

До 50% в валютной корзине сбережений следует отнести на долю доллара. В любой кризисной ситуации происходит “бегство в доллар”. Не следует забывать, что американская экономика остается номером один в мире и уверенно выходит из пандемического кризиса.

Кроме того, в ближайшее время ожидается ужесточение денежно-кредитной политики со стороны ФРС США, что в 2022 году будет способствовать перетоку денежных средств из развивающихся рынков в долларовые активы. Это приведет к повышению курса американской валюты.

Читайте также:
Что такое Биткоин простыми словами, как он работает и стоит ли вкладываться

До 25% накоплений следует оставить за евро. Еврозона так же, как и США, справляется с кризисом, а валюта ЕС успешно конкурирует с долларом в международных расчетах.

В рамках диверсификации и стабилизации своей финансовой позиции представляется разумным порядка 15% держать в устойчивой (не подверженной резким колебаниям) валюте: например, в швейцарском франке».

Куда вложить деньги, чтобы получать ежемесячный доход

Пассивный доход всегда уместен: большинство россиян его приплюсовывает к зарплате, чтобы жить качественнее и ярче, или откладывает на черный день. А если дополнительный заработок значителен, можно и вовсе уйти с работы — так со временем поступают успешные инвесторы. Но как организовать себе экстра-поступления в бюджет? В статье Bankiros.ru рассказывает, куда вложить деньги, чтобы получать ежемесячный доход.

Что нужно знать об инвестировании

Если ваш единственный доход по жизни — зарплата на карточку, то мир инвестиций наверняка пугает. Все шаги инвесторы совершают на свой страх и риск, а за успех выбранной стратегии никто не может поручиться. Но есть несколько правил — их нужно знать всем новичкам перед тем, как впервые вложить деньги.

Определитесь с объемом вложений

Чтобы инвестировать, нужен стартовый капитал. Теоретически можно начать с любой суммы — например, акции покупаются и за 1 000 рублей. Но такой объем вложений не принесет ощутимый доход, даже если фондовый рынок будет вам благоприятствовать. Поэтому формировать пассивный доход начинайте, если готовы рискнуть несколькими десятками тысяч рублей. Чем больше сумма на входе — тем значительнее будет прибыль.

Чем больше рискуете — тем выше доходность

Для биржи, бизнеса и мира экономики в целом действует правило: чем выше риски — тем выше потенциальная доходность. На практике это означает, что самые заманчивые инвестиционные предложения могут сделать вас богачом, а если ситуация будет неблагоприятной — приведут к финансовому краху. Поэтому тщательно оцените свой аппетит к риску: комфортно ли вам инвестировать в данный актив, перенесет ли бюджет возможные потери.

Инвестируйте только туда, в чем отлично разбираетесь

Вкладывать деньги стоит в сферы, которые вам знакомы. Очевидно, что практикующий риелтор разбирается в недвижимости — жилой или коммерческой, в зависимости от своей специализации. Туда и нужно вложить деньги, а не в сельское хозяйство или тяжелую промышленность, с которыми риелтор малознаком. Другой пример: на фондовом рынке больше шансов имеет инвестор, который изучал финансы. Без специальных знаний разобраться с ценными бумагами будет трудно.

Регулярно делайте взносы

Единожды определиться с размером инвестиций — мало. Вкладывать деньги желательно регулярно, с реинвестицией прибыли. Тогда финансовый инструмент со временем станет обрастать сложным процентом, а это превратит даже скромную стартовую сумму в значительный пассивный доход.

Направляйте вложения в разные активы. Например, поделите портфель на три части — акции, облигации и недвижимость. Акции, в свою очередь, приобретайте от двух разных эмитентов. Не инвестируйте все деньги в один инструмент — так увеличивается риск потерять все и сразу. Образно о диверсификации говорит знаменитая английская пословица: «Не кладите все яйца в одну корзину».

7 вариантов, куда вложить свои деньги

Финансовых инструментов существует немало. Выбор между ними зависит от суммы, которую вы готовы вложить, степени риска и ожидаемой доходности. Ниже Bankiros.ru предлагает 7 активов, которые позволят извлекать прибыль ежемесячно. А еще они просты в управлении — создать себе пассивных доход одним из способов сможет даже новичок.

Банковские вклады

Зарабатывать на вкладах предельно просто: вы открываете счет в банке, кладете на него деньги и начинаете получать процент. Но ставки обычно невысоки — составляют 4-7% годовых. Чтобы выйти на более высокий доход, нужно выбирать программы без возможности частичного снятия и пополнения. По ним процент выше. А вот вклады с большой свободой управления — низкодоходные, потому что менее удобны банку. Кроме процентной ставки, вклады отличаются периодичностью выплат и капитализацией.

Плюсы. Ваши сбережения защищены: в России действует система страхования вкладов. Это значит, что в случае кризиса государство вернет вкладчикам их деньги. Правда, в ограниченном размере — до 1 млн 400 тыс. рублей (это максимальная сумма, которая страхуется АСВ).

Минусы. Доходность по вкладам низкая, поэтому не позволит много и активно накапливать. Скорее вклады подходят для сохранения уже существующего капитала — например, уберегут его от инфляции. Чтобы жить только на проценты, придется вложить очень большую сумму, а с 2020 года это проблематично — теперь вклады от 1 млн рублей облагаются налогом.

Акции

Акции — это ценные бумаги, которыми торгуют на бирже. Просто так на них заработать нельзя: по закону частное лицо должно открыть брокерский счет, через который акциями можно управлять. Далее перед вами открывается два способа получать доход:

  • На дивидендах. В этом случае доход от акции фиксирован — его утверждает собрание акционеров. Дивиденды будут выплачиваться вам раз в квартал, полугодие или год. Чем больше у вас акций, тем выше дивидендный доход;
  • На купле-продаже. Цены на акции постоянно колеблются. Если приобрести их по одной цене, то через какое-то время можно продать дороже — это и составляет доход инвестора.

За ведение брокерского счета всегда есть комиссия (дополнительную плату посредники берут за вывод средств, конвертацию, услуги депозитария и проч). Стоит помнить про налог: государство забирает 13% с дохода по акциям, если только вы не открыли индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).

Плюсы. На акциях можно зарабатывать по-разному: например, многие инвесторы предпочитают пассивный доход от дивидендов. А можно выбирать удачное время и покупать активы перспективный компании по низкой цене — тогда доход будет выше в разы. Акции хороши тем, что не имеют потолка прибыли.

Читайте также:
Инвестиции в акции компаний: доходность, риски и оценка вложений

Минусы. Рынок акций высоко волатилен. Активы, которые при покупке казались доходными, могут резко упасть в цене. Чтобы спрогнозировать это, новичку придется изучать фондовый рынок либо платить консультантам/доверенным управляющим. Но даже поддержка экспертов не дает никаких гарантий: торговля акциями — это всегда большой риск.

Облигации

Чтобы зарабатывать на фондовом рынке, но с меньшими рисками, инвесторы хотя бы часть денег предпочитают вложить в облигации. Их преимущество перед акциями — в более стабильной и предсказуемой цене. В этом отношении облигации схожи с банковскими вкладами, но они приносят больший доход — в среднем, на 20% выше депозитов. В кризисные времена именно облигации считаются главным защитным активом.

Плюсы. Более высокая доходность, чем по вкладам. Одновременно облигации дают четко спрогнозированный и фиксированный доход — этим они проще в управлении, чем акции. Еще облигации отличаются высокой ликвидностью: их можно легко реализовать на рынке, не потеряв прибыль.

Минусы. Существует риск, что эмитент обанкротится. Да, для крупных игроков такая вероятность мала: «голубые фишки» прогорают редко, а федеральные, субфедеральные и муниципальные облигации почти наверняка останутся в цене. Но менее крупные компании могут пострадать от кризиса, что плачевно отразится на доходе инвестора.

Драгоценные металлы

Деньги можно вложить в четыре металла — золото, серебро, платину и палладий. Два последних драгметалла вошли в оборот недавно, поэтому начинающие инвесторы реже берутся на них зарабатывать. А вот золото и серебро — это уже классические активы. Инвестировать в них можно тремя способами:

  • Купить слитки в банке;
  • Купить монеты;
  • Открыть ОМС — обезличенный металлический счет.

Плюсы. Драгметаллы — самый надежный вариант вложений: даже в случае войн и кризисов они остаются в цене. В отличие от ценных бумаг, золото, серебро, платина и палладий не могу полностью обесцениться. Существенный плюс — в последние годы цена на металлы, в особенности золото, растет.

Минусы. Заработать быстро не получится. Драгметаллы — вариант долгосрочных вложений. Эксперты советуют в них инвестировать, если существенный доход вы готовы извлечь через 5 лет и позже. Например, вложения в золото подходят, чтобы формировать дополнительный доход к пенсии.

Когда экономика стабильна или на взлете, цены на жилую недвижимость растут. Особенно это касается крупных городов: дороже всего здесь стоят квадратные метры, которые находятся по линии метро, возле крупных транспортных магистралей или в оживленных (центральных) районах. Зарабатывают на недвижимости так:

  • На стартовый капитал покупают/строят жилье — квартиру, апартаменты, таунхаус или частный дом;
  • Затем сдают жилье в аренду — получается ежемесячный пассивный доход.

Плюсы. Недвижимость крайне редко обесценивается до нуля — это происходит только в случае критических обстоятельств (катаклизмы, вооруженные конфликты и др). Сам процесс сдачи в аренду прост: не нужно вникать в финансовые тонкости. Когда передумаете зарабатывать на недвижимости, останетесь в плюсе — у вас уже есть готовое жилье под реализацию.

Минусы. Если жилья в собственности нет, нужна внушительная сумма на его покупку или строительство. Стартовая цена за квартиру в крупных городах — от 1 000 000 рублей. Далее, по доходности недвижимость отстает от других инструментов — ценных бумаг и вложений в бизнес. Еще недвижимость требует постоянного участия: за состоянием площадей нужно следить (ремонтировать, поддерживать связь с нанимателем). А в случае, если вам срочно понадобились деньги, жилье сложно продать в короткий срок: оно низколиквидно.

Субаренда

Если нет денег, чтобы купить квартиру под сдачу, можно попробовать субаренду. Субаренда — это передача уже арендованной недвижимости в аренду другому лицу. Как зарабатывают на этом? Обычно арендуют жилье на длительный срок, а затем сдают его посуточно. Это рабочая схема для квартир в городском центре или курортных местах. Именно здесь аренда на несколько дней востребована, а в пересчете на сутки стоит дороже долгосрочного съема.

Важно! Отношения между участниками субаренды фиксируются в договоре. Как и в случае с обычной арендой, мы советуем зарабатывать легально — с уплатой подоходного налога.

Плюсы. Субаренда доступна, если у вас нет денег на покупку жилья. Арендаторов можно искать самому, назначая им свою цену. В отличие от классической аренды, в процессе субаренды нет риска, что испортят ваше имущество. Весь ущерб понесет собственник жилья.

Минусы. Субаренда еще хлопотнее аренды: нужно постоянно искать постояльцев, поддерживать жилье готовым к их приезду. Но главное — такой заработок не всегда возможно организовать. Дело в том, что для сдачи жилья в субаренду нужно согласие собственника. А далеко не каждый владелец квартиры согласится передавать свое имущество в пользование третьим — малоизвестным ему — лицам.

Коммерческая недвижимость

Сдача в аренду коммерческой недвижимости выгоднее, потому что ставки выше. За ту же сумму, что вы потратите на квартиру, можно купить торговую точку, офис или склад. Объект выбирается по нескольким параметрам: проходимость, транспортная доступность, необходимая инфраструктура рядом. Например, в России чрезвычайно популярен стрит-ритейл — формат торговой точки, располагающейся на улице, обычно на первом этаже жилого дома. Купить такую площадь можно в новостройке с перспективой, что в заселяющемся районе ваши затраты быстро окупятся.

Плюсы. Доход полностью пассивный и регулярный, поскольку коммерческая недвижимость обычно сдается на длительный срок. Кроме того, сам объект недвижимости находится в вашей собственности, а его цена с каждым годом растет.

Минусы. В кризис коммерческая недвижимость уязвимее жилой: вслед за «проседанием» малого бизнеса вы либо потеряете арендаторов, либо вынуждены будете снизить ренту.

Малый бизнес

Можно открыть собственный бизнес или вложить деньги в чужой проект. Залог успеха один — нужно найти перспективную идею. В больших городах сегодня ценят удобство: получать товары и услуги клиенты хотят с комфортом, по возможности онлайн. Еще горожане ценят время, поэтому готовы платить за доставку или выезд специалиста на дом. В моде — здоровый образ жизни, экологичность и технологичность. Если найти бизнес-идею на стыке этих трендов, вполне реально выйти на хороший заработок. На бизнесе сегодня зарабатывают десятки миллионов людей.

Читайте также:
Фондовый рынок - что это, участники, как начать торговлю и заработать

Плюсы. Если запустить успешный проект, можно буквально разбогатеть (в бизнесе нет потолка прибыли, как и в случае с акциями). Вместе с деньгами предприниматель обретает дело жизни, а еще — новый вектор для своего развития.

Минусы. Если открывать собственный бизнес, в него нужно вкладывать время. Поэтому о пассивном доходе речи не идет: предприниматели уходят в свои проекты с головой. Достаточно высоки риски. При неграмотном менеджменте даже свежая бизнес- идея может стать убыточной.

Онлайн-проекты

Бизнес можно открыть полностью в интернете — без физического оказания услуг и продажи товаров. Популярны такие направления:

  • Сайты. Вы создаете информационный портал, который наполняете уникальным контентом — статьями, фото, видео или функционалом. Доход будут генерировать посетители, ради которых на сайт придет рекламодатель.
  • Паблики и аккаунты. Самые посещаемые платформы —Instagram, Facebook, ВКонтакте. На первом этапе вам нужно привлечь подписчиков, а дальше рекламодатели будут платить вам за размещение рекламных постов.
  • Блогинг. Чтобы запустить свой канал в YouTube или аккаунт в Instagram, понадобится техника — как минимум камера (профессиональная или в вашем смартфоне). Доход принесут рекламодатели, а в случае YouTube — простая монетизация ваших роликов.
  • Обучение. Через Skype и Zoom репетиторы преподают школьные предметы, иностранные языки взрослым, уроки рисования, музыки и актерского мастерства. Узкопрофильные специалисты проводят вебинары, организуют онлайн-курсы и лекции.

Плюсы. Для онлайн-бизнеса нужны минимальные вложения, а некоторые проекты и вовсе обходятся без стартового капитала. Открывать свое дело в интернете перспективно: люди все больше хотят получать услуги дистанционно — через мониторы своих компьютеров и экраны смартфонов.

Минусы. Высок риск, что бизнес не «выстрелит». В интернете сегодня огромная конкуренция, поэтому для продвижения нужна хорошая, неизбитая бизнес-идея.

Частые ошибки начинающих инвесторов

Об общих принципах инвестирования мы говорили выше, а теперь остановимся на ошибках — их часто совершают новички, когда приступают к формированию пассивного дохода. В числе самых частых:

  • Вкладывать чужие деньги. Инвестиционный капитал нельзя занимать — ни у друзей, ни у банков. Это связано с большими рисками: впервые вкладывая деньги в активы, новички могут сильно пострадать. Из каких средств потом погашать долги, если дело прогорело?
  • Вкладывать все до последней копейки. Сначала отложите деньги на жизнь и непредвиденные расходы. Сформируйте себе «кубышку» в виде банковского депозита — и только потом активно инвестируйте. Вкладывать нужно только ту сумму, с потерей которой вы готовы смириться.
  • Действовать на авось. Имеется в виду, что новички игнорируют этап обучения, а минимальные знания нужны везде — на бирже, рынке недвижимости или в розничном бизнесе. Без понимания, как и куда грамотно инвестировать, денег не заработать.
  • Поддаваться эмоциям. Это особенно касается рынка ценных бумаг. Новички реагируют на малейшее колебание цен, из-за чего рискуют продать актив слишком рано, когда цена не дошла до пиковой, или купить слишком поздно из-за своей нерешительности. А действовать нужно в соответствии со стратегией. Если таковой нет, помогут доверительные управляющие или финансовые консультанты.
  • Верить пустым обещаниям. Речь об инвестициях с заоблачной доходностью — например, доверчивым новичкам обещают 500% от стартового капитала ежемесячно. Помните, что гарантировать что-либо в мире инвестиций могут только мошенники, тем более такую большую прибыль.

Куда не стоит вкладывать деньги

С последним пунктом связана главная проблема инвестиций в России — их ненадежность. Жертвой мошенников может стать обычный человек, желающий подзаработать, медиа-звезда или состоявшийся бизнесмен. Обезопасить себя полностью — затруднительно: мошенничество случается на любом этапе вложений и практически в любой сфере.

Главное, что вы можете сделать со своей стороны, — не реагировать на агрессивную рекламу. Деньги не берутся из ниоткуда, поэтому предложения с заоблачной доходностью — почти наверняка сводятся к обману.

Примером мошеннических схем служат финансовые пирамиды. Обычно они маскируются под компании, которые обещают людям легкие деньги. Такой была, например, «Кэшбери» — знаменитый сервис по кредитованию, который ЦБ признал пирамидой. Другой неоднозначный способ инвестировать — ставки на спорт. Как и с случае с пирамидами, в букмекерских конторах зарабатывают учредители и небольшой процент участников. Остальные лишь теряют свои деньги.

Вместо долларов: во что вкладывать сбережения в 2022 году

МОСКВА, 12 дек — ПРАЙМ, Елена Гуринович. Привычные большинству россиян инструменты накопления, такие как счет в банке или валюта под матрасом по-прежнему в силе, но немного сдают позиции. На фоне низких процентных ставок по вкладам и неопределенности с валютными курсами многие ищут новые возможности для вложений. Агентство “Прайм” выяснило, во что инвестируют россияне сейчас и что станет трендом в 2022 году.

ЛЮБОВЬ К НЕДВИЖИМОСТИ

Один из наиболее привычных способов вложения средств — покупка недвижимости. В 2020 и 2021 году сделки с жильем показали довольно существенный прирост, в том числе, за счет льготной ипотеки. Но клиентов привлекли не только приятные ипотечные ставки, но и возможность использовать недвижимость в качестве инвестиционного продукта.

Эксперт дал совет, как вернее получить доход от недвижимости

В уходящем году программа льготных кредитов была сокращена, и Минстрой уже зафиксировал 10-процентное снижение выдачи ипотеки. Однако, несмотря на это, по оценке консалтинговой компании CBRE объем инвестиций в недвижимость России за три квартала составил 281 миллиард рублей (3,2 миллиарда евро) — максимальный показатель за всю историю современного рынка страны.

По прогнозам CBRE, в 2022 году объём инвестиций в российскую жилую недвижимость упадёт в два раза — до 100 миллиардов рублей, тогда как вложения в коммерческую недвижимость, напротив, вырастут в 1,5 раза — до 290 миллиардов рублей. Иными словами, рынок ожидает переориентация инвесторов с жилых на нежилые объекты.

Читайте также:
Как заработать на Форекс - реально ли и сколько можно заработать на Forex

Эксперты не ждут существенного притока инвестиций в недвижимость в ближайшее время: рост цен на жилье и высокие ставки по ипотечным кредитам (вслед за ключевой ставкой ЦБ) не делают этот вид вложений оптимальным на среднесрочную перспективу.

ОТКАЗ ОТ ДОЛЛАРА

Ставки на вклады в долларах США и евро невелики, а зачастую вообще около нуля. Рассматривая альтернативы вкладам в валюте, надо помнить не только о разнице в ставках, но и о налогах, ликвидности и рыночном риске, объясняет директор по инвестициям “БКС Мир инвестиций” Михаил Кузин.

Банк России отметил увеличение интереса физлиц к покупкам валюты

“Доходности в валютных облигациях также низки, из интересных сегментов можно отметить в основном только облигации стран и компаний из развивающихся стран”, — пояснил он.

Но вложиться в такие бумаги напрямую могут не все из-за достаточно высокого порога входа. Эксперт советует использовать в такой ситуации паевые фонды (ПИФы): они, помимо низкого порога входа и высокой ликвидности, дают возможность инвесторам получить налоговые льготы (по истечении трех лет владения долями можно получить налоговый вычет)

Что касается покупки наличной валюты, то это скорее способ сохранить, а не приумножить капиталы. Аналитики констатируют рост волатильности на валютном рынке и предупреждают: чтобы не потерять, следует держать деньги в корзине валют. Если одна рухнет, это возместится за счет роста другой.

БИРЖЕВЫЕ ПОДВИГИ

Более рисковым, но эффективным способом сбережения называют фондовый рынок. 2021 год стал рекордным по притоку физлиц: только в ноябре на Мосбирже сделки совершали 2,6 миллиона человек, хотя два года назад этот показатель составлял только 250 тысяч человек. Всего доступ к бирже на конец осени был у 16,2 миллиона россиян. По данным Банка России, в третьем квартале чистый приток средств физлиц на фондовый рынок составил 421 миллиарда рублей, это в два раза больше, чем объем нетто-покупок на валютном рынке (206 млрд. рублей).

Греф рассказал, какие инвестиции являются самыми рискованными

В 2020-2021 гг. мы наблюдаем экспоненциальный приток населения на фондовый рынок, рассказал агентству “Прайм” руководитель центра инвестиционного анализа и макроэкономических исследований ЦСР Даниил Наметкин. Это обусловлено стремительно цифровизацией банковского и брокерского бизнеса, широкими возможностями для инвестиций на бирже и ростом финансовой грамотности населения. “Биржа предлагает широкие возможности для инвестиций, в отличие, например, от банковского продукта — валютного депозита. Частные инвесторы на бирже могут совершать операции как с иностранной валютой, так и с акциями, облигациями, фьючерсами на сырьевые товары”, — пояснил он.

По оценке ВТБ Капитала, объем средств российских розничных инвесторов на фондовом рынке составляет 9 трлн рублей, а в ближайшие три года эта сумма может удвоиться за счет притока новых игроков и роста объема вложений.

Эксперт объяснил, кому стоит побыстрее взять у банка деньги в долг

Действительно, потенциал инвестиций в акции еще не исчерпан. Как отметил Кузин, это касается как иностранных (в том числе, американских) ценных бумаг, так и российских. “Последние очень привлекательны своей высокой дивидендной доходностью, около 8% годовых”. — поясняет он и добавляет, что у рублевых облигаций в ближайшие годы есть потенциал прибыльности выше 10% годовых.

“Учитывая стабильность рубля благодаря бюджетному правилу, инвестиции в рублёвые инструменты могут показать высокую доходность и в валюте”, — прогнозирует эксперт.

НЕ ВСЕ ТО ЗОЛОТО

Если интерес россиян к участию в торгах растет, то готовность вкладываться в драгоценные металлы на специализированных торгах пока незначительная. “Объем нетто-покупок со стороны российских граждан составил в июле-сентябре 2021 года лишь 0,14 млрд рублей”, — рассказал Наметкин.

Рынок золота на Московской бирже за 11 месяцев вырос в 3,8 раза

Изменений эксперты не ждут, как и не прогнозируют подорожания наиболее инвестиционно привлекательного металла — золота. При росте ставок в США оно, как правило, дешевеет. Сейчас именно такой момент: в 2022 году ставки в США практически наверняка вырастут, а, значит, и золото может упасть в цене.

В целом драгметаллы, как и другие, не столь ликвидные инструменты, могут занимать часть портфеля. Они дают меньшую доходность в целом на длинном горизонте, но при этом сдержанно реагируют на изменения процентных ставок.

От ИИС до ETF и апартаментов. Куда можно и куда нельзя вкладывать деньги в 2022 году: советы экспертов

Цены в России за последний год выросли почти на 8%, и многие хотели бы сохранить свои деньги хотя бы от инфляции. Банковские вклады уже не дают достаточного дохода, и «домашним» инвесторам приходится искать новые варианты. Мы собрали самые интересные и перспективные варианты вложений на 2022 год, обсудили их с экспертами и расписали – от самых консервативных до самых рискованных.

Без риска, но и доход минимальный

Практически единственным безрисковым вариантом вложения денег до сих пор остается банковский вклад. Процентные ставки сложно назвать высокими – на данный момент максимум, что готовы давать банки – это 8,2% годовых без лишних условий (то есть, о вкладе можно просто забыть на 400 дней), или 8,5% годовых, если активно пользоваться картой банка (рассчитываться за покупки на сумму от 10 тысяч рублей каждый месяц).

Хоть доходность и невелика, банковский вклад – абсолютно безопасный вариант: все вложения на сумму до 1,4 миллионов рублей защищены системой страхования вкладов. А вклады в банках из ТОП-10 по активам защищены фактически на всю сумму – очевидно, что даже при серьезных проблемах государство будет спасать банки, а не отзывать у них лицензии.

Читайте также:
Капитализация вклада: что это, ТОП-7 банков и расчет вкладов с капитализацией

Минусы тоже есть, кроме минимальной доходности это риск обесценения денег из-за инфляции и девальвации (например, если за 2-3 года срока вклада рубль снова обвалится на треть), а также риск попасть под налогообложение (тут все зависит от ключевой ставки Центробанка на начало года).

Другой условно безрисковый инструмент – это облигации федерального займа (ОФЗ). Это долговые ценные бумаги, которые выпускает государство в лице Министерства финансов (то есть, возврат средств по ОФЗ прямо гарантирует государство). А чтобы заработать больше, можно купить ОФЗ на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), тогда доход составит:

  • возврат НДФЛ по ИИС – 13% от внесенной суммы (если ИИС первого типа), с суммы до 400 тысяч рублей в год;
  • доходность по ОФЗ . Так, эффективная доходность по свежим выпускам ОФЗ-ПД (постоянный доход – фиксируется при выпуске облигации) составляет 8,1% годовых.

Итоговая доходность будет чуть ниже – по ИИС первого типа нужно уплатить НДФЛ за полученный доход. И второй минус – чтобы не лишиться права на вычет, деньги с ИИС нельзя выводить три года.

Но если инвестор хочет более активно участвовать в финансовой деятельности и больше рисковать ради более высокого дохода, нужно выбирать другие варианты.

ETF и ПИФ – простой вход, хороший доход

Более серьезные инвестиции, чем покупка ОФЗ, потребуют хотя бы минимальных знаний основ финансового рынка. Грамотно составленный портфель ценных бумаг должен быть сбалансированным с точки зрения риска и доходности, а еще учитывать существующие на рынке тренды. Но вкладываться в ценные бумаги сотни компаний, работающих на рынке – сложно, а порой невозможно (например, если акции этих компаний обращаются на разных биржах).

Выход есть – можно вложиться в биржевой инвестиционный фонд (ETF) или паевой инвестиционный фонд (ПИФ). Это не одно и то же – акции ETF обращаются на бирже как самостоятельные ценные бумаги, а операции с паями ПИФа нужно проводить непосредственно с управляющей компанией.

Суть работы ETF и ПИФ простая – управляющая компания формирует портфель активов из акций, облигаций, недвижимости, драгоценных металлов и т.д. Иногда фонд скупает акции, копируя структуру определенного биржевого индекса (тогда стоимость акции фонда меняется точно так же, как и сам индекс). Соответственно, каждой акции ETF или паю ПИФа соответствует определенное количество активов фонда.

Как рассказал нам Виктор Касьянов из банка «Ренессанс Кредит», у таких инвестиций есть несколько преимуществ: клиент даже с небольшим начальным капиталом может диверсифицировать риски, за счет структуры портфеля фонда и вложить средства в широкий набор инструментов. О том же говорит и Валдис Вулдорфс из Aravana Capital Management – он советует «покупать сектор». Только так можно направить деньги не на конкретные ценные бумаги, а на целые отрасли, которые обещают быть устойчивыми в ближайшее время.

А как выбрать отрасли, рассказал Сергей Пастухов, финансовый консультант, учредитель инвестиционной компании Pastukhov Capitalis. По его словам, среди списка перспективных отраслей стоит выделить:

  • нефтегазовая отрасль – благодаря росту цен на нефть и газ такие вложения будут привлекательными (а при возможности – вкладываться еще в американские компании, работающие со сланцевой нефтью);
  • фармацевтика – у фармкомпаний есть потенциал роста как по части разработки и продаж вакцин от COVID-19, так и по части разработки эффективных лекарств от последствий вирусов;
  • производство электрокаров – на фоне всеобщей озабоченности вопросами экологии их продажи выросли на 160%, а локомотивом стал Китай;
  • альтернативная энергетика – будет развиваться на фоне дорогой нефти, к тому же этому помогают усилия правительств по переходу на зеленые технологии;
  • строительство – рост цен на стройматериалы может повысить доходы производителей. А, например, в США по мере сокращения безработицы ожидается бум строительства.

Вообще же можно найти буквально любые ПИФы и ETF – начиная от тех, которые повторяют структуру биржевых индексов, и заканчивая фондами недвижимости под аренду для заведений фастфуда (такой фонд есть и в России). К тому же, через ETF очень просто вложиться в золото – достаточно выбрать соответствующий фонд, инвестору не придется платить комиссии или НДС, а также заботиться об охране.

Паи российских ПИФов и ETF с обращающимися на российских рынках активами (и даже некоторые зарубежные) можно купить и на ИИС – это даст ощутимый доход от налогового вычета.

Классические инвестиции – акции

Вложения в акции могут принести инвестору огромную доходность, а могут и разорить его, поэтому все начинается с определения стратегии. Как советует Валдис Вулдорфс, для начала нужно определиться, покупаются акции, чтобы сохранить покупательскую способность денег (то есть, просто уберечь их от инфляции), или же инвестор ориентируется на приумножение капитала за счет дивидендов, или надеется выгодно их перепродать.

Соответственно, нужно сделать правильный выбор:

  • бумаги самых надежных эмитентов – для России это, конечно, нефтегазовый сектор;
  • дивидендные акции – больше всего в России за последний год заплатили Сбербанк, ТМК, Роснефть, МТС, Газпром, и некоторые другие компании;
  • спекулятивные акции – те, которые могут принести огромный доход, но могут и обвалиться (например, биотехнологии, китайские стартапы и т.д.).

Эксперт советует обращать внимание на недооцененные бумаги, особенно дивидендные – если у стоимости акции есть вполне очевидный экономический смысл, они могут не утратить своей стоимости и в период кризиса. И, конечно же, не стоит забывать о правилах финансовой безопасности – так как никто не знает, что готовит 2022 год, эксперт советует не пренебрегать инструментами хеджирования рисков (короткие позиции, опционы, дефолтные свопы и т.д.).

При желании можно выбрать одну из перспективных отраслей для инвестирования. Как советует Александр Мельников, бизнес-брокер MIB Invest, стоит обратить внимание на те сферы, которые сильнее всего пострадали от пандемии в 2020-2021 годы – например, на туризм, общепит, маркетплейсы, онлайн-образование или офисную недвижимость. Дело в том, что по мере формирования коллективного иммунитета в России и мире ограничения будут сниматься, и находящиеся на минимуме сферы экономики начнут расти. Соответственно, купив акции по нижней границе рынка, на них можно будет неплохо заработать.

Читайте также:
Что такое голубые фишки + список компаний, которые к ним относятся

Что же касается самых растущих акций, доступных в России, стоит выделить бумаги:

  • TCS Group (материнская структура Тинькофф Банка ) – за первое полугодие акции выросли на 166%, а банковский рынок и сейчас продолжает показывает рекордную прибыль;
  • Moderna – разработчик и производитель вакцины от коронавируса. Благодаря успехам вакцины Pfizer/Moderna и масштабным закупкам по всему миру, акции выросли на 125% за полгода;
  • Казаньоргсинтез – одно из ведущих предприятий химической промышленности России, за полгода акции выросли на 176%;
  • «Белуга Групп» – один из основных производителей алкоголя в России, цена на акции выросла почти вдвое за 6 месяцев.

Акции российских компаний также можно покупать на ИИС, что еще больше увеличивает выгоду инвестора.

Недвижимость – долго, но перспективно

Недвижимость в России традиционно воспринимается как один из консервативных вариантов инвестиций – для этого нужна достаточно большая сумма, однако недвижимость стабильно растет в цене, поэтому инвестиции могут окупиться быстрее других вариантов. Правда, история 2020 года показывает, что иногда желание россиян сохранить накопления в недвижимости – не лучший выход. Из-за ажиотажного спроса на льготную ипотеку цены на жилье выросли так, что покупать его сейчас стало в разы сложнее. Но главная проблема ждет таких инвесторов чуть позже – когда они создадут избыток предложения на рынке аренды.

Тем не менее, опрошенные нами эксперты рассказали о нескольких нестандартных вариантах инвестиций в жилье:

  • Антон Агапов, директор по развитию сети апарт-отелей YE’S, рекомендует обратить внимание на сервисные апартаменты – так называемые апарт-отели. Это компактные (формата студии до 20 кв.м.) апартаменты, которые более доступны за счет низкой цены. А благодаря наличию доходных программ в таких апарт-отелях, операционный доход будет вдвое выше, чем при сдаче в аренду своей квартиры;
  • Сергей Назаров, из компаний Times Estate и Times Capital рассказал о форматах, которые позволят диверсифицировать свои вложения в недвижимость. Это офисы и коммерческие помещения на первых этажах (например, под размещение пунктов выдачи Wildberries и Ozon), а также коворкинги – за счет перехода на удаленную работу они снова становятся актуальными;
  • Лев Пороховник, частный инвестор , советует обратить внимание на апартаменты комфорт-класса (по факту это массовый сегмент). Несмотря на то, что формально это нежилые помещения, лишь похожие на жилье, в России наблюдается лавинообразный рост спроса на такие помещения. К тому же, они имеют ряд преимуществ (нет жестких требований, как к жилью) и идеально подходят под посуточную аренду – например, для командировочных.

Что касается доступности недвижимости, до сих пор работает программа льготного ипотечного кредитования – правда, взять в кредит теперь можно лишь до 3 миллионов рублей, но в некоторых городах доходы от сдачи в аренду квартиры все еще будут перекрывать ежемесячные платежи по аренде.

Рискованно, но потенциально выгодно

Для тех, кто не против рискнуть ради высокой доходности, но не готов сам разбираться во всех тонкостях, есть оптимальный вариант – отдать свои деньги в доверительное управление. Управлять деньгами будут профессиональные управляющие – например, свои управляющие компании есть у крупных банков («Сбер Управление активами», «Альфа Капитал», и т.д.) или у крупных инвестиционных компаний.

Как правило, управляющая компания предлагает инвесторам ряд стратегий доверительного управления – например, более надежные и с низким доходом, сбалансированные или самые рискованные и высокодоходные.

Вот несколько примеров:

  • стратегия «Сбалансированный доход» от Сбера – компания обещает инвестировать активы в диверсифицированный портфель акций и облигаций, а минимальные вложения начинаются от 3 миллионов рублей;
  • «Технологии 100» от «Альфа Капитал» – вкладывает деньги в акции высокотехнологичных компаний на рынке США, прогнозирует доходность 12,72% годовых, а минимальный порог входа составляет всего 300 долларов;
  • «Российские акции» от УК «Открытие» – вкладывает деньги в российские компании, зарабатывает в среднем более 20% годовых за последние месяцы.

Что касается рисков, то они есть всегда – как правило, самые высокодоходные стратегии могут принести и убыток при неблагоприятном стечении обстоятельств, а порой и сами инвестиционные компании вынуждены уйти с рынка из-за претензий властей (как это было недавно с QBF).

Тем не менее, отдать деньги в доверительное управление компании, связанной с крупным государственным банком – точно не худшая стратегия из возможных.

От чего стоит держаться подальше

Почти в каждом варианте есть свои риски, но обычно баланс риск/доходность более-менее оптимальный. Чего не сказать о нескольких вариантах, которые могут лишить клиентов всех сбережений:

  • криптовалюты . На самом деле, это неплохой вариант инвестиций – но только для тех, кто знает, как работает этот рынок и готов потерять все. До настоящего времени криптовалюты продолжают расти в цене, а Bitcoin снова приблизился к рекорду – но как долго продлится такая ситуация, и как низко он упадет после этого, не может знать никто;
  • финансовые пирамиды . Здесь все очевидно – как только клиенту предлагают 20-30% в месяц, стоит отказываться от дальнейшего общения. Ни один вариант не может принести честную доходность выше, чем, к примеру, проценты по кредитам – иначе у таких фирм не было бы смысла привлекать сторонних участников;
  • вложения, которые навязывают в офисе банка вместо вклада . Это может быть полис НСЖ или ИСЖ, или некие ценные бумаги или иные формы сбережений. Лучше всего отказываться от таких предложений – если бы это был действительно интересный вариант, их бы не навязывали через сотрудников банков;
  • вложения в кредитные потребительские кооперативы . Статистика говорит сама за себя – в России на данный момент есть 1200 действующих кооперативов и 5300 ликвидированных. И, как показывает практика, при ликвидации КПК его «вкладчики» (формально это не вклады) не получают ничего – а обанкротиться кооператив может в любой момент.
Читайте также:
Венчурные инвестиции - что это, принципы работы + фонды России

Главный критерий сомнительных инвестиций – обещание слишком высокой доходности без лишних усилий. Увы, в реальном мире таких способов заработать просто не существует.

Во что вкладывать в 2021 году: еще 3 инструмента для инвестиций c низким риском

В 2020 году произошел небывалый приток частных инвесторов на биржи – как в России, так и за рубежом. Например, Московская биржа по итогам года зафиксировала прирост в 4,7 млн счетов, а общее число частных инвесторов на бирже достигло 8,5 млн. Поэтому тема частных инвестиций сейчас как никогда актуальна.

В этом материале мы не будем перечислять преимущества вложений в акции, облигации, а вместо этого рассмотрим несколько альтернативных способов инвестировать. Среди них есть как и более-менее знакомые всем, так и неожиданные варианты. Поехали!

ИИС + ОФЗ или ETF

Если вы предпочитаете получать стабильный доход с минимальными рисками, то, возможно, вам подойдет такой инструмент, как облигации федерального займа (ОФЗ). Это ценные бумаги, которые выпускает государство для привлечения дополнительных средств в бюджет. Доходность гособлигаций за 2020 год составила в среднем 5-6,7% годовых, что примерно соответствует доходности по депозитам. Что касается надежности таких вложений, то она сравнима с надежностью вкладов в крупнейших банках.

Доходность по ОФЗ можно увеличить за счет использования индивидуального инвестиционного счета (ИИС). ИИС позволяет инвестировать в различные инструменты, в том числе в гособлигации, и получать за это налоговые льготы двух типов (А и Б).

При выборе льгот типа А инвестор может каждый год возвращать 13% от внесенных на счет средств (но не более 52 тысяч рублей) при условии, что он имеет облагаемый НДФЛ доход. Также обязательным условием для получения вычета является хранение сбережений на ИИС в течение 3 лет – при досрочном закрытии счета налоговый вычет не предоставляется, а уже полученный вычет необходимо будет вернуть.

При выборе второго типа льгот инвестор освобождается от уплаты налога на прибыль при совершении операций на бирже. Этот тип льгот выгоден, например, в тех случаях, когда у инвестора нет облагаемого НДФЛ дохода или он уже получал налоговые вычеты за образование, лечение и т. д.

Таким образом, купив ОФЗ на инвестиционный счет и оформив налоговый вычет, можно существенно увеличить доходность этого консервативного инструмента. Подробнее про эту стратегию можно почитать здесь.

Еще один вариант низкорисковых инвестиций на бирже – это вложения в ETF. По сути, это иностранные биржевые инвестиционные фонды, которые представляют собой портфель акций или других активов, полностью повторяющих по составу целевой индекс. К примеру, ETF с тикером SPY отражает динамику акций индекса S&P500. Главный плюс работы с ETF – простота. Они торгуются как обычные акции, для их покупки подходит обычный брокерский счет. Сейчас ETF есть в том числе и на Московской бирже – вот здесь доступен их рейтинг.

Микрофинансовые компании (МФК)

Микрофинансовые организации появились сравнительно недавно и зарабатывают тем, что предоставляют микрозаймы населению (обычно в размере 5-10 тысяч рублей). Ставки по кредитам в МФК обычно считаются в процентах за день, но не могут быть выше 1% (т. е. 365% годовых).

МФК также могут представлять интерес для инвесторов, так как процентные ставки на размещение депозитов в таких компаниях значительно выше, чем в банках. Например, на сегодняшний день процентные ставки в МФК составляют 10-16% годовых, в то время как банки предлагают вклады под 3-4% годовых.

Тем не менее, стоит учитывать, что денежные средства, размещенные в МФК, как правило, не страхуются. Поэтому в случае банкротства организации есть риск потери вложений. Также есть ограничения по минимальной сумме вклада для физлиц и ИП – 1,5 млн рублей.

Поэтому прежде чем инвестировать в МФК, полезно внимательно изучить ее деятельность, а также убедиться, что она зарегистрирована в государственном реестре – это значительно снизит риски потери вложений.

Предметы роскоши и искусства

К этой категории можно отнести инвестиции в живопись, фотографию, драгоценности, монеты, виниловые пластинки, антиквариат, а также набирающее обороты цифровое искусство. Например, недавно коллаж из работ цифрового художника Beeple Crap был продан на аукционе Christie’s за $69 млн.

Обычно вложения в предметы искусства подразумевают долгосрочную стратегию – чтобы вырасти в цене, им может понадобится несколько лет. При этом важно хорошо ориентироваться в конкретной области искусства и уметь находить перспективных авторов и художников. Также стоит учитывать, что доходность таких инвестиций очень сильно зависит от случая – рынок искусства малопредсказуем.

Но есть и менее рискованный и затратный способ инвестировать в искусство и предметы роскоши. Финтех-стартап Rally Rd разработал приложение, которое позволяет купить «долю» в различных лотах – среди которых, например, коллекционные автомобили, редкие букинистические издания, раритетный спортинвентарь и даже старые выпуски журналов с комиксами (которые оцениваются в десятки тысяч долларов). Каждый лот регистрируется в качестве «компании», которая затем выпускает «акции». Таким образом, любой желающий может купить себе в собственность небольшую часть Ferrari за приемлемую сумму, а затем продать подороже.

А какие еще необычные способы инвестиций (с относительно низким риском) знаете вы?

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: