Что такое маржа простыми словами + расчет маржи по формуле

Что такое маржа и как ее рассчитать

Разбираемся в терминах маржа, маржинальность и наценка, чтобы больше никогда не путать их, а также учимся грамотно управлять финансами

  • Отличие маржи от маржинальности
  • Отличие маржинальности от наценки
  • Использование показателей в жизни
  • Как контролировать маржинальность товаров

Разбираться в финансовых терминах полезно не только стартаперам и предпринимателям. Знание матчасти здорово облегчает жизнь студентам, самозанятым, всем неравнодушным и интересующимся.

В статье мы предлагаем разобраться с терминологией, закрепить ее формулами и рассмотреть на примерах, чем отличаются маржа, маржинальность и наценка.

Отличие маржи от маржинальности

Маржу и маржинальность легко перепутать, но это разные понятия.

Маржа показывает разницу между выручкой и затратами на переменные расходы. Она выражается в рублях и позволяет увидеть, какая сумма остается у компании после продажи товара или услуги за вычетом расходов.

Выручка – это сумма, которую получают при продаже. Допустим, продали торты на 10 тысяч рублей или запчасти на 3 млн рублей.

Переменные расходы – это расходы на то, что связано с производством и продажей, обычно от них зависят объемы реализации. Если переменные расходы больше, то выручка выше, и наоборот. К переменным можно отнести затраты на исходные материалы, упаковку, зарплату менеджеров и курьеров, которые получают проценты от продаж.

А вот траты на аренду помещений и оборудования, интернет, электричество, отопление, воду, зарплату сотрудникам, не имеющим отношения к продажам, – относятся к постоянным расходам, от них выручка не зависит.

Представим, что вы продаете свечи ручной работы в соцсетях. За день вы продали свечей на 7 тысяч рублей – это и есть ваша выручка.

  • стоимость материалов для изготовления свечей (тара, парафин, фитиль, масла и ароматизаторы);
  • работа менеджера, который принимает и обрабатывает заказы, получая процент с продаж;
  • упаковка;
  • доставка.

Расчет маржи по формуле будет выглядеть следующим образом:

Маржа = выручка – стоимость материалов – стоимость упаковки – стоимость доставки – проценты менеджеру

Давайте посчитаем маржу по формуле за сентябрь:

Выручка с продажи свечей – 150 тысяч рублей.

Переменные расходы – 70 тысяч рублей.

Маржа = 150 000 – 70 000 = 80 000 рублей.

Теперь посчитаем маржу за октябрь:

Выручка с продажи свечей – 220 тысяч рублей.

Переменные расходы – 115 тысяч рублей.

Маржа = 220 000 – 115 000 = 105 000 рублей.

В октябре маржа выросла почти в полтора раза. Это хорошо или плохо? Иными словами, можно ли по марже судить об успехе компании?

Для оценки эффективности есть еще один термин.

Маржинальность – это простая формула отношения маржи к выручке. Она выражается в процентах. С ее помощью удобно проводить сравнения, строить графики и отслеживать динамику продаж.

Итак, сравним показатели за два месяца.

Сентябрь: 80 000 / 150 000 х 100% = 53%

Октябрь: 105 / 220 000 х 100% = 48%

Несмотря на рост выручки, маржинальность упала. Это значит, что вместе с выручкой сильно выросли и переменные расходы. Возможно, стоит оптимизировать траты, чтобы сделать работу эффективнее.

Могут ли маржа и маржинальность быть отрицательными?

Да. Например, маржа будет отрицательной, если вы продадите товар ниже суммы переменных расходов.

Допустим, себестоимость вашей свечи – 600 рублей, а вы продали ее за 500 в период распродаж. Тогда отрицательной станет и маржинальность: – 100 / 500 х 100% = -20%. Отрицательные значения говорят об убытках компании.

Важно: максимальное значение маржинальности – 100%

Бизнес по производству свечей и никакой другой не может быть маржинальным более чем на 100%.

Отличие маржинальности от наценки

Для начала разберемся в терминологии.

Наценка – это способ получить прибыль посредством надбавки. Например, вы испекли печенье, потратив на него 200 рублей, а продаете за 500, с наценкой в 300 рублей. Выразить наценку можно не только в рублях, но и в процентах, и рассчитать по формуле как отношение маржи к переменным расходам (или, иными словами, к себестоимости).

У наценки нет максимального значения, потому что накинуть на себестоимость товара вы можете любую сумму. Это зависит от ситуации на рынке и спроса на ваш товар. Обычно, если товар редкий и пользующийся высоким спросом, наценка выше.

Рассмотрим различия между наценкой и маржинальностью.

Вернемся к примеру со свечами, где за сентябрь выручка составила 150 тысяч рублей, переменные расходы (или себестоимость) – 70 тысяч рублей, маржа – 80 тысяч рублей.

Посчитаем наценку: 80 000 / 70 000 х 100% = 114% – то есть с каждого вложенного в товар или услугу рубля мы получаем 114% прибыли.

Посчитаем маржинальность: 80 000 / 150 000 х 100% = 53% – то есть каждый рубль выручки приносит компании 53% дохода.

Использование показателей в жизни

Торговая наценка позволяет увидеть, сколько денег вы заработаете, но не гарантирует высокой прибыли. Например, можно сделать высокую наценку, но все равно уходить в минус из-за большого количества расходов.

Читайте также:
7 правил и принципов успеха в бизнесе

Маржинальность является более емким показателем и позволяет:

  • оценить эффективность компании;
  • сравнить эффективность собственной компании с другими и оценить ситуацию на рынке;
  • рассчитать точку безубыточности.

Рассмотрим на примере компании с хенд-мейд свечами. Допустим, вы увеличили выручку и маржу, каждый месяц получаете больше, чем в предыдущий, а маржинальность при этом не растет. Это говорит о том, что вы теряете много денег на переменных расходах.

Например, выросла стоимость материалов и услуг курьера, а вы не заметили этого. Подкорректируйте эти моменты, чтобы ваша прибыль росла вместе с выручкой.

Кроме работы внутри компании, вы можете сравнивать показатели маржинальности конкурентов. Еще на этапе запуска это позволит вам рассчитать возможную прибыль и оценить свою эффективность относительно других.

Также маржинальность используется при расчете точки безубыточности.

Точка безубыточности – граница, переходя которую компания выходит в ноль. Рассчитывается по формуле как отношение постоянных расходов к маржинальности и выражается в рублях.

Допустим, постоянные расходы для производства свечей составляют 20 тысяч рублей. Тогда точка безубыточности равна 20 000 / 53% х 100% = 37 736 рублей.

Значит, как только выручка составит 37 736 рублей, компания перекроет постоянные расходы и начнет выходить в плюс. Лучше, если это случится ближе к началу месяца.

Предприниматели могут изучить список товаров с высокой маржинальностью. То есть те, которые гарантирую высокую прибыль. К ним относят цветы, косметику, безалкогольные напитки.

Для оценки эффективности зачастую также используют рентабельность. Она рассчитывается как отношение прибыли к интересующим нас ресурсам и показывает, насколько эффективно они используются.

Как контролировать маржинальность товаров

Пример со свечами, который мы рассматривали, очень простой. Сделать подсчеты для такого бизнеса можно в Excel или на листе бумаги.

В случаях, когда речь идет о крупных компаниях или производстве, используются специальные программы, которые автоматизируют процесс.

Лучше следить за маржинальностью ежемесячно, сравнивая показатели и делая выводы. Это позволит держать компанию под контролем, видеть, какие товары продаются лучше и вовремя корректировать слабые моменты.

Что такое маржа и как ее рассчитать

Маржа, маржинальность и наценка — в чем различие и как использовать эти показатели в реальном бизнесе

Лариса Баневич

Маржинальность помогает увидеть, насколько эффективно работает система продаж в компании. В статье разбираем разницу между маржинальностью, маржой и наценкой и показываем, как применять эти показатели не в учебнике по экономике, а в реальном бизнесе.

Говорим только о марже в бизнесе

Термин маржа применяется не только в бизнесе, но еще на фондовой бирже и в банковском деле. И везде это разное.

В торговле на бирже маржа — это заем при покупке актива, в банковском деле — один из показателей надежности банка. В этой статье мы будем говорить только о марже в бизнесе.

  • Что такое маржа и маржинальность
  • Отличие маржинальности от наценки
  • Для чего нужен расчет маржинальности
  • Как рассчитать и контролировать маржинальность

Что такое маржа и маржинальность

В обиходе маржу часто путают с маржинальностью и наценкой.

Маржа. Экономисты называют ее маржинальным доходом. Она показывает, сколько компания получила денег после продажи товара или услуги. Для простоты в статье маржой мы будем называть именно маржинальный доход. Он считается в рублях.

Маржа = Выручка − Переменные расходы

Выручка — сумма, на которую компания отгрузила клиенту товар или оказала услугу.

Если магазин за день продал только смартфон за 10 000 ₽, то дневная выручка и будет 10 000 ₽.

Переменные расходы — все расходы, которые напрямую связаны с выручкой. Они зависят от объема этой выручки: чем больше расходов, тем больше выручка.

Чаще всего к переменным расходам относят: закупочную цену, процент продавцу с выручки, стоимость упаковки, стоимость доставки. Но могут быть и другие варианты. Все зависит от структуры и особенностей бизнеса.

Цветочный магазин с доставкой. Продавцы в магазине работают на окладе. В переменные расходы нужно включить:

— себестоимость цветов;
— упаковку букета;
— стоимость доставки букета клиенту.

Аренду помещения магазина и зарплату продавца включать не нужно — они не зависят от объема продаж. Формула маржи в этом случае выглядит так:

Маржа = Стоимость букета − (Себестоимость букета + Упаковка букета + Доставка)

Теперь пример из другой сферы.

Бизнес оказывает консультационные услуги онлайн. Консультант получает оклад в месяц. Единственные переменные расходы здесь — комиссия платежной системы. Других нет. Тогда формула выглядит так:

Маржа = Стоимость консультации − Размер комиссии платежной системы в рублях

Самое сложное при расчете маржи — определить, какие именно расходы относятся к переменным и влияют на продажу, а значит, на объем выручки. Часто предприниматели для определения структуры расходов пользуются помощью финансовых консультантов.

Читайте также:
Выручка от продаж - как определить и рассчитать чистую выручку

Маржу считают в рублях. Давайте на примере.

В январе выручка компании — 100 000 ₽.
Переменные расходы — 53 000 ₽.
Маржа в январе: 100 000 − 53 000 = 47 000 ₽.

В феврале выручка выросла до 140 000 ₽.
Переменные расходы увеличились до 84 000 ₽.
Маржа в феврале: 140 000 − 84 000 = 56 000 ₽

Маржа за февраль больше маржи за январь на 9000 ₽.

Складывается впечатление, что компания в феврале отработала лучше, чем в январе: маржа больше. Но здесь кроется ловушка, потому что эти абсолютные цифры не показывают эффективности работы компании. Чтобы правильно сравнить два месяца, надо считать не маржу, а маржинальность.

Маржинальность. Это отношение маржи к выручке. Она показывает, насколько эффективно компания продает товар или услугу: какая доля маржи в 1 рубле выручки.

Маржинальность = Маржа / Выручка × 100%

Маржинальность считается в процентах, и ее тоже часто ошибочно называют маржой. Так делать не надо.

Теперь вернемся к компании, где высчитывали маржу в январе и феврале.

Чтобы сравнить январь и февраль по эффективности, посчитаем маржинальность для каждого месяца. Напомним, что маржа за январь получилась 47 000 ₽, а за февраль — 56 000 ₽.

Маржинальность за январь: 47 000 / 100 000 × 100% = 47%.
Маржинальность за февраль: 56 000 / 140 000 × 100% = 40%.

Мы видим: маржа больше на 9000 ₽ в феврале, но вот маржинальность выше в январе.

Если бы уровень эффективности в феврале остался на уровне января, то компания заработала бы больше: маржа бы составила не 56 000 ₽, а 65 800 ₽.

По абсолютным цифрам можно подумать, что компания работает хорошо. Это будет ошибкой. А вот маржинальность сразу показывает эффективность бизнеса в разные месяцы.

Иногда маржинальность может быть отрицательной.

ИП вяжет свитера и варежки. Поступил заказ на 10 000 ₽. ИП закупила пряжи на 9000 ₽. Во время вязания ошиблась в схеме, чего пришлось докупать пряжу еще на 3000 ₽.

Маржа: 10 000 − 9000 − 3000 = −2000 ₽.
Маржинальность: −2000 / 10 000 × 100% = −20%.

Получается, на данном заказе ИП потеряла 20% от выручки.

Еще иногда маржу и маржинальность путают с наценкой. Посмотрим, в чем тут различие.

Отличие маржинальности от наценки

Маржинальность показывает, сколько дохода компании приносит каждый рубль выручки. А наценка — это коэффициент надбавки. Он показывает, сколько маржинального дохода принес каждый рубль, вложенный в закупку товара.

Наценка % = Маржа / Переменные расходы × 100%

Маржинальность не может быть больше 100%, наценка может быть какой угодно.

Закупили товар на 100 ₽, продали на 1000 ₽.

Кажется, что маржа, маржинальность и наценка — это понятия из учебника по экономике. На самом деле их полезно применять в бизнесе.

Для чего нужен расчет маржинальности

Маржа, маржинальность и наценка важны при ведении бизнеса. Но маржинальность — самый наглядный показатель из трех. Ее лучше наблюдать в динамике и следить за ней не реже раза в месяц.

Показатель маржинальности, в отличие от маржи и наценки, помогает делать выводы об эффективности продажи услуг или товаров.

Маржинальность растет → бизнес хорошо развивается, система продаж налажена и работает эффективно.

Маржинальность в рамках запланированной → процессы работают в штатном порядке.

Маржинальность снижается от месяца к месяцу → тревожный сигнал для руководителя. Значит, нужно разбираться в процессах, выяснять, где бизнес теряет деньги.

Например, в структуру переменных расходов входят:

  • закупочная стоимость товара;
  • бонус менеджера по продажам;
  • стоимость доставки товара.

При негативной динамике маржинальности понятно, что нужно срочно разбираться, где сбой:

  • возможно, повысилась закупочная цена, а закупщик об этом не сообщил;
  • бонусы менеджера слишком высоки либо неверно выстроена система мотивации;
  • выросла цена доставки и нужно поискать другую компанию-грузоперевозчика.

Знать маржинальность важно и до старта бизнеса, когда вы только определяетесь, что будете продавать. Чтобы узнать среднюю маржинальность, можно почитать форумы и пообщаться с другими компаниями. Так как средняя маржинальность, скажем, в Москве может сильно отличаться от маржинальности в Махачкале.

Конечно, ориентироваться только на маржинальность на старте недостаточно — надо составить полную финмодель бизнеса.

Маржинальность используют при подсчете точки безубыточности. Она помогает определить, сколько выручки нужно компании, чтобы покрыть все постоянные расходы и выйти в ноль. Важно учитывать уровень точки безубыточности, когда планируете продажи. Лучше, чтобы бизнес проходил точку безубыточности в 10—13-х числах месяца, плохо — если к 25-му числу и позже.

Компания определяет план продаж на февраль.

Средняя маржинальность для компании — 25%.
Постоянные расходы (аренда, зарплата сотрудников, реклама и т. д.) — 280 000 ₽.

Определяем, какая сумма выручки в месяц позволит компании покрыть расходы и выйти в прибыль:

ТБУ = Постоянные расходы / Маржинальность × 100%

ТБУ для этой компании: 280 000 / 25% × 100% = 1 120 000 ₽.

То есть в месяц нужно продать товара не меньше чем на 1 120 000 ₽, только чтобы окупить постоянные расходы.

Как рассчитать и контролировать маржинальность

Теоретически маржинальность посчитать легко, достаточно двух математических операций и листка бумаги. На практике бизнес использует расчеты в Excel и Google Таблицах, шаблоны в «1С», «ПланФакт», «ФинТабло», «Финолог» и других сервисах. Чтобы учесть много разных переменных, проще занести все данные в программу, которая автоматически выведет результат.

Читайте также:
С чего начать свой бизнес - пошаговый план с нуля

Отчет о прибылях и убытках в сервисе «ФинТабло»

Маржинальность — часть ежеквартальных и годовых отчетов о прибылях и убытках. Они помогают следить за состоянием дел в бизнесе. Правда, нужно уметь правильно считывать данные, а не просто их собирать. О самом отчете мы расскажем в отдельной статье.

Пример отчета о прибылях и убытках

Маржинальность нужно смотреть в динамике: например, отслеживать ежемесячно. Изменение в динамике за год помогает увидеть динамику развития бизнеса. Если маржинальность становится ниже среднего уровня маржинальности и никто это не замечает, бизнес может уйти в минус.

Маржинальность и ее изменение сообщают собственнику и руководителю о развитии бизнеса: эффективно ли построены процессы либо, наоборот, в бизнесе нужно менять и принимать управленческие решения. Но не в общем, а именно в тех процессах, которые непосредственно влияют на продажу.

Подписка на новое в

Подборки материалов о том, как вести бизнес в России: советы юристов и бухгалтеров, опыт владельцев бизнеса, разборы нового в законах, приглашения на вебинары с экспертами.

Сейчас читают

Правила работы с самозанятыми

Компании и ИП привлекают самозанятых для разовых или нерегулярных проектов. Для бизнеса это выгоднее, чем работать с физлицами, но есть несколько правил, которые важно учитывать при таком сотрудничестве.

Как подготовить и провести презентацию

Чтобы провести качественную презентацию для инвестора, сотрудников, клиента или на большую аудиторию, нужно правильно подготовиться и помнить о правилах борьбы со стрессом.

Как заработать на елках на Новый год

Продавать новогодние елки — один из самых прибыльных сезонных бизнесов. Узнали у реальных предпринимателей, как заработать на продаже елок

Будьте в курсе событий бизнеса

Получайте первыми приглашения на вебинары, анонсы курсов и подборки статей, которые помогут сделать бизнес сильнее

© 2006—2021, АО «Тинькофф Банк», Лицензия ЦБ РФ № 2673 — Команда проекта

Тинькофф Бизнес защищает персональные данные пользователей и обрабатывает Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с Условиями обработки персональных данных и Cookies.

  • Команда проекта
  • Глоссарий

Чтобы скачать чек-лист,
подпишитесь на рассылку о бизнесе

После подписки вам откроется страница для скачивания

Маржа и маржинальность

Создайте рассылку в конструкторе за 15 минут. Отправляйте до 1500 писем в месяц бесплатно.

Отправить рассылку

Маржа (англ. margin — преимущество, разница) — это разница между отпускной ценой продукта и его себестоимостью. В бизнесе метрика показывает сумму денег, которую получит компания после продажи товара или услуги.

Понятие маржи также применяют в банковской, страховой, биржевой и других сферах деятельности, в каждой из которых есть свои особенности в определении показателя и его расчёте. Поэтому мы рассмотрим, что такое маржа, только применительно к продаже товаров или услуг.

Формула расчета маржи

Маржу измеряют в денежных единицах и рассчитывают по формуле:

Маржа = Цена продажи – Себестоимость

В себестоимость включают все переменные затраты, связанные с производством или закупкой товаров или услуг.

Простой пример. Компания закупила партию кроссовок по цене 1 200 рублей за пару. Продали обувь по 2 000 рублей. Посчитаем маржу:

2 000 – 1 200 = 800 (руб.)

Получается что, сумма дохода с единицы товара составила 800 рублей.

Однако в реальности рассчитать маржу не всегда просто, поскольку важно правильно определить переменные затраты.

Сложный пример. Компания выпускает товар самостоятельно. Для этого она закупает сырьё, на собственном оборудовании производит товар, далее упаковывает и реализует его. При этом работники получают процент с каждой произведённой единицы товара дополнительно к фиксированному заработку.

В этом случае к переменным затратам стоит отнести:

  • стоимость сырья;
  • затраты на ресурсы для работы оборудования (электроэнергия и т. п.);
  • процент заработной платы за объём производства;
  • траты на упаковку и логистику.

Расходы на фиксированную зарплату работников и аренду помещения, постоянные затраты на электроэнергию и обслуживание оборудования в себестоимость не включают. Это постоянные траты, величина которых не меняется в зависимости от объема производства товаров.

Посчитав все переменные расходы на производство партии товаров, поделим полученную сумму на количество произведённых единиц и узнаем себестоимость одного товара. Дальше можно посчитать маржу по стандартной формуле — вычесть себестоимость из отпускной цены.

Читайте также:
Что такое репутационные риски: виды, оценка и управление рисками

Показатель маржи пригодится для расчета многих других метрик. Например, его применяют при определении LTV — пожизненной ценности клиента:

LTV = средний чек × среднее количество заказов в месяц × среднее время сотрудничества с клиентом × средняя маржа

Для быстрого расчёта можно использовать калькулятор LTV, который поможет узнать, сколько денег приносит клиент в среднем за период сотрудничества с компанией.

Маржа — абсолютный показатель, по величине которого сложно судить об эффективности бизнеса. К примеру, ежемесячный мониторинг показывает стабильный рост маржи. Но в результате более подробного изучения выясняется, что растут и переменные расходы. Следовательно, эффективность деятельности остаётся под вопросом. Чтобы разобраться, нужно определить маржинальность.

Как и зачем рассчитывать маржинальность

Маржинальность — это отношение маржи к выручке. Метрика показывает, сколько именно дохода содержит каждый заработанный рубль. Считают маржинальность в процентах по следующей формуле:

Маржинальность = Маржа ÷ Выручка × 100%

Пример. В августе компания продала партию товаров за 100 тысяч рублей при себестоимости в 50 тысяч рублей. Маржа составила:

100 000 – 50 000 = 50 000 (руб.)

50 000 ÷ 100 000 × 100% = 50%

Получается, что маржинальность продаж в августе составила 50% — каждый вырученный рубль принёс 50 копеек прибыли.

Теперь представим, что та же компания в следующем месяце продала товаров на сумму в 200 тысяч рублей при себестоимости партии в 120 тысяч рублей. Посчитаем маржу:

200 000 – 120 000 = 80 000 (руб.)

Показатель маржи выше, чем в августе, и кажется, что в сентябре компания сработала более эффективно. Но посчитаем маржинальность:

80 000 ÷ 200 000 × 100% = 40%

Получается в сентябре маржинальность упала на 10 % по сравнению с августом, что говорит о снижении эффективности. Один вырученный рубль принес только 40 копеек прибыли.

Термины «маржа» и «маржинальность» часто путают. Чтобы избежать ошибок, запомните, что первый показатель считают в деньгах, а второй — в процентах. Маржа показывает, сколько прибыли остается от выручки после продажи продукта, а маржинальность — долю прибыли в полученном доходе.

Маржинальность помогает оценить прибыльность, или рентабельность бизнеса. Она может быть как положительной, так и отрицательной. Последнее случается, когда переменные затраты превышают выручку, что ведёт к отрицательной марже. В такой ситуации, если в расчётах нет ошибок, нужно искать, где в процессе производства или закупки товаров происходит перерасход.

Маржинальность не может быть больше 100%, поскольку даже при нулевой себестоимости маржа не может быть выше выручки. Когда говорят о рентабельности более 100%, то в большинстве случаев имеют в виду наценку. А величина наценки не ограничена.

Виды маржи при оценке прибыльности бизнеса

В бухгалтерском учёте и финансах при оценке прибыльности бизнеса учитывают три основных вида прибыли, или маржи:

  • Валовую прибыль, или валовую маржу — общую выручку за вычетом себестоимости проданных товаров.
  • Операционную прибыль, или операционную маржу — выручку за вычетом стоимости проданных товаров и операционных расходов.
  • Чистую прибыль, или чистую маржу — выручку за вычетом всех расходов, включая проценты и налоги.

Фрагмент консолидированного отчета о прибыли или убытке. Источник

Однако сами по себе значения прибыли не позволяют оценить реальное финансовое состояние компании. Поэтому на их основе рассчитывают относительные показатели.

Маржа валовой прибыли (gross margin) показывает, какой процент дохода остаётся компании после оплаты всех прямых расходов, связанных с производством или закупкой товаров:

Мвп = Валовая прибыль ÷ Выручка × 100%

Маржа операционной прибыли (operating margin) показывает доход, оставшийся после вычета прямых расходов и операционных затрат (аренда помещения, коммунальные платежи, оплата труда сотрудников и прочие постоянные расходы):

Моп = Операционная прибыль ÷ Выручка × 100%

Маржа чистой прибыли (net margin) показывает долю прибыли, оставшуюся после вычета операционных, накладных и всех прочих расходов:

Мчп = Чистая прибыль ÷ Выручка × 100%

Коэффициенты маржи разных компаний можно сравнивать между собой, чтобы понять, у кого рентабельность выше.

Не стоит путать термины «маржа» и «маржа валовой (операционной, чистой) прибыли». Правильное название последнего термина звучит как «коэффициент маржи валовой (операционной, чистой) прибыли». Но в обиходе наименования зачастую упрощают и поэтому говорят «маржа валовой прибыли», при этом подразумевая коэффициент.

Зачем нужно знать маржу чистой прибыли

Маржа чистой прибыли — ключевая метрика успешности, которая показывает, насколько эффективна компании и насколько хорошо она контролирует свои расходы. Низкое значение показателя может указывать на слишком большие операционные затраты или ошибки в ценообразовании. Также чем ниже чистая маржа, тем меньше у компании «запас прочности» и даже незначительные негативные изменения в торговле или экономике могут привести к убыткам.

Знание чистой маржи бизнеса помогает инвесторам оценить деятельность компании и понять, получает ли она достаточную прибыль от продаж, чтобы с запасом покрывать операционные и накладные расходы. Хорошим знаком для инвесторов выступает стабильный рост этого показателя.

Читайте также:
Как отказать соискателю в работе после собеседования: пример и основания

Поскольку маржу чистой прибыли выражают в процентах, а не в денежных единицах, с ее помощью можно сравнивать прибыльность разных компаний из аналогичных отраслей.

Какая маржа считается хорошей

Определить оптимальное значение чистой маржи невозможно. Причина в том, что величина показателя сильно зависит от отрасли и особенностей компании.

Пример показателей маржи чистой прибыли по отраслям. Источник

В публикациях финансовой тематики иногда упоминают, что хороший показатель чистой маржи равен 10-20%. Однако исследование Yahoo! Finance, в котором были рассмотрены компании из 212 разных отраслей, показало, что средний показатель не превышает 7,5%.

В целом, чем выше показатель маржи чистой прибыли, тем лучше. Но чтобы объективно оценить эффективность бизнеса, лучше сравнивать полученный процент не со средними значениями, а с показателями реальных конкурентов и максимально похожих компаний.

Что такое маржа простыми словами + расчет маржи по формуле

КЛИЕНТЫ И ПРИБЫЛЬ

5 МИН

Чтобы оценить эффективность и рентабельность бизнеса, нужно разобраться, насколько он маржинальный. Объясняем, как считать маржинальность, чем она отличается от прибыли и наценки.

Что такое маржа и маржинальность

Маржа — это разница между себестоимостью товара и ценой, по которой продают товар. В себестоимость входят все издержки на производство, закупку, упаковку и логистику товара, в том числе траты на сырьё, газ, свет и зарплату сотрудников.

Маржинальность можно считать по разным формулам. Если хотите узнать маржу в деньгах (в абсолютной величине), используйте эту:

МАРЖ = Ц − СТ

Ц — цена
СТ — себестоимость
МАРЖ — маржинальность бизнеса

Если нужна маржинальность в процентах — эту:

МАРЖ = (Ц − СТ) / ОП × 100 %

Зачем считать маржинальность

Показатель считают и владельцы компаний, и инвесторы. Если следить за ним в течение нескольких лет, можно увидеть, насколько бизнес успешен. Мы уже рассказывали , как повысить маржинальность и что делать предпринимателю, чтобы увеличить прибыль.

Маржинальность, наценка и прибыль. В чём разница?

Наценка не то же самое, что и маржа. Путаница возникает потому, что для наценки и маржи нужна одна и та же формула, если считать в деньгах. Поэтому считайте в процентах.

Маржинальность = (Цена — Себестоимость) / Цена × 100 %

Наценка = (Цена — Себестоимость) / Себестоимость × 100 %

При вычислении маржинальности нужно делить на цену, по которой товар продаётся, а при расчёте наценки — на себестоимость. Наценка неограниченна и может быть любой в зависимости от расходов продавца и востребованности на рынке. Маржинальность же имеет верхнюю планку и не может быть выше 100 %.

Прибыль — это доход бизнеса за вычетом обязательных расходов, но до налогов. Чистая прибыль — это доход после налоговых выплат.

Чистая прибыль = Выручка − Себестоимость товаров − Управленческие и коммерческие расходы − Прочие расходы − Налоги

Виды маржинальности для разных товаров

К низкомаржинальным относятся товары первой необходимости: бытовая химия, детское питание, бакалея. В этой сфере много конкурентов и небольшая наценка — 10–20 %.

Все расчёты проведены на примере ИП, работающих по УСН 6 %.

Пример

Предприниматель производит детское пюре. Себестоимость одной банки — 30 рублей. С наценкой 20 % она будет стоить 36 рублей. С учётом налога 6 % (не берём в расчёт другие возможные расходы на развитие бизнеса) цена составит 38,12 рубля. Считаем маржинальность продукта в этом случае: 38,12 − 30 = 8,12 ₽ , или (38,12 − 30) / 38,12 × 100 % = 21,3 %.

К среднемаржинальным товарам относятся бытовая техника, стройматериалы, электроника. Конкуренция на этих рынках высока, но товары используются долго и могут стоить дорого. Здесь наценка побольше — в среднем 50 %. Продаются такие товары в меньшем объёме, чем низкомаржинальные, но тоже пользуются спросом.

Пример

Компания производит мастерки для каменщиков. Себестоимость одного мастерка — 70 рублей. Производитель сделал наценку 50 % и получил 105 рублей. С учётом налога мастерки будут продавать за 111,5 рублей. Маржинальность одного мастерка составит 111,5 − 70 = 41,5 ₽ , или (111,5 − 70) / 111,5 × 100 % = 37,2 %.

Высокомаржинальные товары — это продукты, спрос на которые стабильно высокий. Они окупаются благодаря высокой наценке, достигающей 300–500 % и более.

Пример

Компания продаёт воздушные шарики с гелием.

  • Один шар стоит 10 рублей.
  • Баллон гелия — 6500 рублей, хватит на 100 шаров.
  • Лента — 1 рубль.

Себестоимость одного шарика с учётом затрат на шар, ленту и гелий — 76 рублей. С наценкой 100 % получается 152 рубля. Плюс налог — уже 161,1 рубля. Считаем маржинальность продукта: 161,1 − 76 = 85,1 ₽ , или (161,1 − 76) / 161,1 × 100 % = 52,8 %.

Что такое маржа простыми словами: как ее рассчитать по формуле, для чего используется это понятие + виды маржи

Здравствуйте! В этой статье мы поговорим про маржу.

Читайте также:
Гранты и субсидии для бизнеса: на открытие и развитие в 2022 году

Чтобы оценить эффективность работы компании, аналитики смотрят на разные показатели. Анализируя много цифр, они понимают, где есть какие-то проблемы, на что надо обратить внимание, а что работает так, как должно. Один из таких показателей — маржа. В этой статье я простым языком расскажу о том, что такое маржа, какие у нее бывают виды и как трактуют это понятие в разных нишах.

Содержание

  • Что такое маржа простыми словами
  • Чем маржа отличается от прибыли и наценки
  • Виды маржи
  • Валовая маржа
  • Маржа прибыли (чистая маржа)
  • Банковская процентная маржа
  • Гарантийная маржа
  • Маржа платежеспособности
  • Фронт-маржа
  • Бэк-маржа
  • Свободная маржа
  • Вариационная маржа
  • Маржа в торговле
  • Что это такое
  • Как считать
  • Зачем нужна
  • Маржа в банковской сфере
  • Маржа в инвестициях

Что такое маржа простыми словами

Маржа — это разница между ценой покупки и ценой продажи любого товара. Эта разница может быть абсолютной (в рублях, долларах) или относительной (в процентах).

Понятие маржи применяется в сферах, связанных с экономикой. Чаще всего это слово употребляют:

  • В обычной торговле;
  • В биржевом спекулировании;
  • При расчете банковских операций.

В разных нишах есть своя норма маржи. В торговле, к примеру, она составляет 30%. На производстве показатель заметно ниже — 20%. В биржевой торговле, вообще, показатель может колебаться от 1 до 5% в зависимости от условий.

Чем маржа отличается от прибыли и наценки

Теперь об отличиях маржи, прибыли и наценки. Разберемся с первыми двумя. Маржа — разница между ценой покупки товара и ценой продажи. Еще можно сказать, что это доход. Прибыль же — результат всех операций. У компании может быть несколько видов деятельности, от которых будет считаться маржа, а финансовый результат, то есть прибыль или убыток, будет один.

Многие экономисты говорят, что маржа и прибыль не отличаются друг от друга. Но это не совсем так. Прибыль — конечный результат, после всех операций. А маржа — промежуточный, после продажи.

Теперь перейдем к наценке. Наценка — отношение себестоимости товара, к цене, за которую мы его продали. Маржа же — отношение дохода к цене товара. Проще всего это понять на формуле. Мы купили товар за 100 рублей. После этого продали его за 200. Наценка = 200/100 = 100%. Маржа = (200-100)/200=50%.

Наценка на некоторые товары может быть и 200, и 300%. Но маржа никогда не может превышать 100%.

Виды маржи

У термина «маржа» есть несколько определений. Давайте подробно остановимся на каждом из них.

Валовая маржа

Валовая маржа — это разница между переменными затратами компании и общим доходом. К переменным затратам относятся сырье, расходы на электроэнергию, зарплату, комплектующие.

Это один из расчетных показателей, который применяют для оценки эффективности действий компании. Сам по себе показатель валовой маржи практически не дает информации, так как у любой организации есть еще постоянные расходы, которые не зависят от количества продукции. И их тоже необходимо учитывать. Поэтому валовая маржа используется только в совокупности с другими показателями эффективности работы.

Валовая маржа покрывает основные издержки компании и создает ей прибыль.

Маржа прибыли (чистая маржа)

Маржа прибыли — отношение выручки к чистой прибыли.

Показатель показывает, сколько мы получаем чистого дохода с каждого рубля выручки. Маржа прибыли используется для сравнения предприятий в одних и тех же отраслях. Если у одной компании маржа прибыли выше, чем у другой, значит, первая использует свои ресурсы более рационально.

Банковская процентная маржа

Банковская процентная маржа — отношение между процентными ставками по вкладам и кредитам. Если кредитная организация получает свои деньги за границей, а выдает кредиты у нас, то процентная маржа — это разница между кредитной ставкой в заграничном банке и кредитной ставкой по внутреннему кредиту.

Банковская процентная маржа — один из основных показателей эффективности работы банка. Большинство прибыли кредитные организации получают именно за счет кредитов. А значит, чем дешевле они получают деньги и чем дороже отдают, тем лучше работают.

Гарантийная маржа

Гарантийная маржа — минимальная количество денег на счету инвестора, чтобы он мог осуществлять торговлю.

Большинство трейдеров, которые занимаются спекуляцией, торгуют не только на собственные средства. Часто они еще берут деньги у брокера, чтобы увеличить прибыли. Это называют маржинальной торговлей, или торговлей с плечом.

Еще гарантийной маржой называют разницу между стоимостью залога и суммой кредита.

Банки очень любят давать кредиты под залог чего-то. Но они не только намеренно занижают сумму залога, но еще и выдают кредит на меньшие деньги. Это делается для того, чтобы как можно быстрее продать залог на рынке и получить недостающую сумму за кредит.

Маржа платежеспособности

Маржа платежеспособности — отношение активов страховщика и его обязательств.

Показатель используют при расчете эффективности работы страховых компаний. Активы страховщика — деньги, полученные за страховку + собственный капитал компании. Обязательства — сумма всех страховых контрактов.

Читайте также:
Кто такой акционер и что является доходом акционера + права и их защита

Фронт-маржа

Фронт-маржа — разница между доходом и себестоимостью товара.

Понятие фронт-маржи применяют в торговле, когда необходимо посчитать, сколько прибыли вы получите за каждую продажу. В розничной продаже показатель колеблется между 10 и 40%, в зависимости от ниши. В супермаркетах — 30-35%, а в небольших магазинах — 20-28%.

Бэк-маржа

Бэк-маржа — все бонусы, которые торговая компания получает от поставщиков.

В качестве бонусов для расчета могут выступать:

  • Штрафы за несоблюдение условий договора.
  • Начисления за реализацию товара.
  • Взносы за участие в маркетинговой кампании.

По закону, сумма бонусов, полученных магазином от поставщиков, не может превышать 5% от стоимости поставленных товаров.

Свободная маржа

Свободная маржа — средства, которые трейдер не использует для обеспечения сделок и на которые можно торговать.

Торговля с кредитным плечом на биржах — частое явление. Чтобы трейдер мог оплатить задолженность, если у него возникнут проблемы с курсом, брокер выбирает «сумму обеспечения» — уровень актива, при достижении которого трейдер уходит в минус на лицевом счете, все активы продаются, а деньги списываются со счета.

Чтобы этого избежать, трейдеры ставят стоп-линию, при достижении которой активы продаются. Стоп-линия обычно находится в 20-30% от текущей стоимости. И для обеспечения этой линии не нужны все деньги на счете. А значит, на остальные тоже можно торговать. И вот эти оставшиеся деньги и называют свободной маржой.

Вариационная маржа

Вариационная маржа — это сумма, которую трейдер получит от каждого изменения в стоимости фьючерса на бирже.

Это основной показатель изменения стоимости фьючерсов. Если вариационная маржа положительная, значит, трейдер, по итогам торговой сессии, получил прибыль, если отрицательная — убыток, который с него спишет клиринговая компания.

Маржа в торговле

Теперь поговорим о самых популярных нишах, в которых использует термин «Маржа». Начнем с торговли.

Что это такое

Маржа в торговом бизнесе — отношение стоимости покупки товара к цене продажи.

Как считать

Маржа = стоимость товара х количество проданного товара — затраты на товар х количество товара.

И так для каждого товара. Рассмотрим конкретный пример:

У нас есть 20 стульев, которые мы купили по 500 рублей. Продавали мы 18 штук по 750 рублей. Маржа=18х750-20х500=3500 рублей.

Относительная маржа будет считаться по формуле: (18х750-20х500/20х50)*100%=35%

Зачем нужна

Маржа в торговле нужна для расчета рентабельности доходов и анализа эффективности торговли. У каждой ниши есть средний показатель маржи. Чтобы сравнивать, насколько эффективно работает магазин, нужно определить показатель маржинальности. Если он ниже среднего — значит, что-то можно сделать лучше.

Маржа в банковской сфере

Маржа в банковской сфере — более широкое понятие. Это разница между:

  • ставками кредитного и депозитного процента (банковская процентная маржа);
  • кредитными ставками для отдельных заемщиков;
  • процентными ставками по активным и пассивным операциям.

Для анализа эффективности работы банка используют банковскую процентную маржу. Средний уровень БПМ в мировой экономике — 3,2-4,6%. В России этот показатель намного выше — 6%.

Маржа в инвестициях

В инвестициях понятие маржи применяют в двух областях. Первая область:

Маржа безопасности — уровень цен, который выбрал инвестор для покупки акций.

Проще говоря, это процент от реальной стоимости ценной бумаги, при котором можно её покупать. Разберем на примере:

Вы понимаете, что акции реально стоят 100$. Ваша маржа безопасности — 50%. Как только акции падают до 50 долларов или ниже, вы их покупаете.

Маржа безопасности — термин, который ввел Бенджамин Грэхем. Его инвестиционной политики придерживается известнейший мировой инвестор Уоррен Баффет.

Во втором значении инвестиционная маржа — торговое плечо, с которым торгует трейдер. То есть кредит, который ему выдает брокер на покупку ценных бумаг. Маржа может быть 1 к 100 или даже 1 к 1000. Это делается для того, чтобы трейдер даже с маленьким капиталом мог заработать деньги на минимальном скачке стоимости ценных бумаг или валюты.

Маржа — важный показатель, с помощью которого можно оценить эффективность работы предприятия. Чем выше уровень маржи, тем лучше.

Маржа: понятие, основные виды, отличие от маржинальности. Как рассчитать маржу

Сегодня слово «маржа» употребляется в разнообразных отраслях — в предпринимательстве, банковском деле, торговле, страховании и т. д. При этом почти всегда речь идет об одном из параметров ценообразования или показателе рентабельности, но конечный смысл в каждой из сфер будет другим.

Поскольку изначально понятие маржи появилось в экономических науках, именно в этом контексте его и стоит разбирать первоначально. С этого мы и начнем, затем рассмотрим наиболее значимые виды маржи и, наконец, перейдем к расчетным формулам с наглядными примерами.

Что такое маржа

Маржа (от франц. «marge» — запас, резерв) — это показатель, отражающий долю прибыли в полученной по итогам какой-либо экономической деятельности выручке. Выражается в процентах. Не может быть больше 100%.

Читайте также:
Коворкинг - что это, виды, как выбрать коворкинг-центр

Также нередко встречается выражение маржи в валютах (рублях, гривнах, долларах). В таком случае она рассчитывается как разность между конечной ценой и закупочной (себестоимостью).

Такой упрощенный метод определения маржи достаточно популярен, однако расчет в долях или процентах считается каноничным и к тому же более информативным при оценке финансовой эффективности какой-либо деятельности.

Виды маржи

Практически в каждой отрасли экономики существуют свои разновидности маржи. Также вариации этого показателя выделяются в зависимости от включения в процесс его определения различных дополнительных параметров. Рассмотрим наиболее распространенные разновидности.

Валовая

Валовая маржа — это разность между общим объемом полученной выручки (до выплаты налогов) и производственными затратами (зарплата персонала, коммуналка, комплектующие и т. п.). Иными словами — это доля выручки, которая сохраняется после вычета из нее себестоимости продукта.

Расчет валовой маржи ведется по формуле:

BM = (ОВ — C)/ОВ * 100%,

где ОВ — общая выручка; С – себестоимость.

Данный показатель обычно используется для оценки рентабельности производственных предприятий.

Вариационная

Вариационная маржа — это сумма, которую получает спекулянт в результате изменения стоимости заемных обязательств по открытой позиции. Вариационная маржа присутствует в торговле ценными бумагами, фьючерсами, индексами и прочими биржевыми активами.

Бывает как положительной, так и отрицательной (во втором случае трейдер понесет убытки). На каждой торговой площадке определяется по своим формулам.

Чистая процентная (банковская)

Чистая маржа — это базовый показатель при анализе эффективности кредитных и банковских учреждений. Определяется как отношение разности депозитных и кредитных процентных ставок к активам, приносящим доход.

Рассчитывается банковская процентная маржа по следующей формуле:

БПМ = (ПД – ПР)/ПД * 100%,

где ПД и ПР — доходы и расходы по %-м ставкам.

Как правило, значения этого показателя по конкретным банкам находится в открытом доступе. Таким образом клиент заранее может оценить финансовую устойчивость заведения, принимая решение о возможности пользования его услугами.

Операционная маржа

Операционная маржа — это важнейший показатель прибыльности, который отображает долю чистого дохода в полученной выручке (после вычета всех сопутствующих производству расходов).

Определить операционную маржу можно по формуле:

ОП = ЧД/В * 100%,

где В — выручка, ЧД — чистый доход.

Этот показатель — усовершенствованная версия валовой маржи, при нахождении которой на операционные расходы внимания не обращают.

Другие виды маржи

Многие другие виды чаще всего являются адаптированными под ту или иную отрасль версиями вышеприведенных вариаций маржи. Поэтому мы только вкратце рассмотрим их определения:

Как рассчитать маржу

Как рассчитать маржу:

  1. Определиться с разновидностью искомой маржи.
  2. Выбрать подходящую формулу.
  3. Выяснить значения параметров, входящих в формулу.
  4. Произвести математические вычисления.

С первым пунктом можно разобраться, используя информацию из предыдущего раздела. Остальные давайте рассмотрим подробнее.

Формула расчета маржи

Способ расчета маржи зависит от того, какую именно разновидность этого показателя требуется найти. Некоторые расчетные формулы вы уже видели в вышеприведенном материале и могли заметить, что все они похожи.

И это вовсе неудивительно, поскольку изначально была только одна схема расчета маржи, которая впоследствии была адаптирована под специфику различных сфер экономики.

Базовая формула для определения маржи:

M = (Д – С)/Д * 100%,

где Д — доход (конечная цена); C — себестоимость (закупочная цена).

Эту формулу мы и применим для вычисления маржи на примере.

Порядок расчета

Определившись с формулой, которая будет использоваться, можно переходить непосредственно к расчету.

Для примера рассмотрим ситуацию, в которой нужно рассчитать маржу по итогам 10 сделок по продаже мобильных телефонов интернет-магазином.

Допустим каждый гаджет продается по 16 000 рублей. Значит совокупный доход по сделкам, для которых надо рассчитать маржу, будет равняться:

Д = 10 * 16 000 = 160 000 (руб.)

Теперь нужно выяснить значение себестоимости проданных по рассматриваемой выборке товаров. Представим, что владелец магазина получает смартфоны от поставщика из Китая и при этом каждая единица обходится ему в 11 000 рублей (с учетом доставки из-за границы). Следовательно, входящая в формулу вычисления маржи себестоимость 10 телефонов равняется:

С = 10*11 000 = 110 000 (руб.)

Получив все нужные значения параметров, присутствующих в формуле определения маржи, можно переходить к математике:

М = (160 000 – 110 000)/160 000 *100% = 31,25%

Таким образом прибыль (П) интернет-магазина после 10 сделок составит 37,5% от общей суммы, которая будет получена в результате продажи смартфонов. Ну, а чтобы определить прибыль в абсолютных величинах, нужно просто перемножить маржу и доход:

П = (М * Д)/100% = (31,25% * 160 000)/100% = 50 000 (руб.)

Как видите, найти значение маржи не так уж сложно. Главное, подобрать нужную формулу и понять, где взять значения параметров, требующихся для нахождения результата по ней.

Маржа и маржинальность — oднo и тo же?

Многие считают, что четкого разделения между этими понятиями нет и поэтому употребляют их как взаимозаменяемые. Однако разница все же имеется.

Читайте также:
Рентабельность - что это, формулы, как рассчитать и повысить

Выходит, что второй термин — это синоним рентабельности, а первый — один из параметров для ее оценки. А это в свою очередь значит, что маржа является выражением маржинальности.

Вот такая тавтология выходит: маржа позволяет оценивать маржинальность. Чем больше значение маржи, тем выше маржинальность, то есть экономическая эффективность рассматриваемого субъекта.

Маржа и наценка — ищем отличия

Довольно часто случается, что наценку и маржу считают одним и тем же показателем. Однако на деле оказывается, что это два совершенно разных параметра.

Наценка вычисляется как отношение полученной прибыли к начальной себестоимости продукта. А вот для определения маржи прибыль делят на отпускную цену.

Еще одно отличие — маржа не бывает больше 100%, а наценка нередко составляет 200% и выше.

Для наглядности рассмотрим пример — магазин приобрел у производителя телевизоры по $120 за штуку и продает их своим посетителям по $360. В этом случае товарная наценка будет равняться:

H = (360 – 120)/120 * 100% = 200%

А теперь рассчитаем значение маржи:

M = (360 – 120)/360 * 100% = 66,67%

Получается, что на каждую единицу товара магазин сделал наценку 200%. Но в то же время эта наценка составляет только 66,67% от полученного по итогам продажи дохода. Остальные 33,33% являются платой за покупку товара у поставщика.

Понятия маржи

Как уже упоминалось выше, в зависимости от вида экономической деятельности понятие маржи изменяется, причем в некоторых случаях кардинально. Наиболее популярные вариации этого параметра можно встретить в следующих отраслях.

В бизнесе

Маржа в бизнесе — ключевой параметр при анализе рентабельности уже существующего проекта или при оценке перспективности капиталовложений на стадии планирования. Кроме того, этот параметр учитывается при расчете конечной цены на продукт (для потребителя).

Поэтому формула маржи используется базовая — (Д – С)/Д * 100%, но значение себестоимости можно получить только в результате сложных расчетов, выполнением которых занимаются экономисты и аналитики.

Также показатель маржинальности может рассчитываться для отдельных категорий продукции, чтобы определить, какие из них пагубно влияют на общее состояние бизнеса, а какие, наоборот, позволяют ему держаться на плаву. Анализ полученных при этом значений маржи позволяет принять решение по сокращению расходов по отдельным направлениям бизнеса и таким образом повысить его общую рентабельность.

К самым высокомаржинальным бизнес-категориям в данный момент относится производство и продажа алкоголя, чая/кофе, косметики, снеков, табачной продукции. Также высокая маржа часто сопровождает товары из категории «хенд-мейд».

В торговле

Суть маржи в торговле почти не отличается от общего изначального понятия — это все тот же показатель, который позволяет судить о рентабельности.

Для каждого отдельного случая его значение будет разным, но в среднем считается, что эффективной является торговая деятельность, в которой маржа составляет больше 10% (в идеале 20–30%).

Расчет данного показателя производится по формуле, схожей с теми, что мы уже рассматривали:

M = (B – ЗЦ)/В * 100%,

где B — полученная от продажи товара выручка; ЗЦ — цена закупки.

Если же по результатам торговой деятельности нужно определить чистый показатель маржи, вместо цены закупки в формулу включается себестоимость товара, рассчитанная с учетом всех издержек, сопровождающих процесс его продажи.

На Форекс

Пожалуй, наиболее отличающееся от стандартного понятие маржи относится к сфере спекуляций на рынках биржевых активов, в частности Форекс. При этом подразумевается сумма, которую трейдер вносит на торговую площадку в качестве залога и получает взамен право на использование в своих сделках заемных средств.

Такая торговля называется маржинальной и дает возможность получать прибыль, многократно превосходящую доход, который был бы получен при использовании только имеющегося изначально депозита. Кроме того, трейдер может открывать сделки не только на покупку, но и на продажу активов, которых у него фактически нет в наличии.

Для успешного завершения сделки в маржинальной торговле курс должен продолжать двигаться в выбранном спекулянтом направлении. В противном случае маржа (выделенный под торговлю депозит) выступит в качестве компенсации бирже или брокеру за неудачное использование кредитных средств.

Что такое маржа: вся суть простыми словами, где используется, примеры расчета по формуле, основные виды.

Здравствуйте друзья! Сегодня я хочу обсудить один популярный термин — «маржа». Люди соприкасающиеся с торговлей или финансами слышали его. Но как показывает опыт, не все понимают его настоящее назначение. Постараюсь рассказать простыми словами, основные понятия, рассчитаем на примере по формуле, рассмотрим каких видов она бывает.

Маржа — суть простыми словами

Маржа чаше интерпретируется как разница сумм продажи и закупки. Используется как показатель эффективности любого бизнеса.
Рассчитывается двумя способами:

  1. Результат в денежном исчислении — абсолютный.
  2. Процентное соотношение — относительный.
Читайте также:
Как составить план продаж - правила и примеры на месяц и на год

Показатели маржи применяется в анализе рентабельности таких направлений коммерции:

  • торговля;
  • биржевые сделки;
  • банки и страховые компании.

В любом направление бизнеса существуют нормы маржинальности. Например, в биржевом трейдинге 2-4%, а в торговле примерно 30-35%.

Маржа один из инструментов оценки бизнеса, чем она выше, тем лучше организованы бизнес-процессы. Предприятие устойчиво к конкурентной борьбе, за счет больших средств развитие происходит быстрее.
Если она ниже средней, то необходимо уменьшение издержек путем реорганизации, внедрения современных технологий и другие. Для определения проблемы проведите анализ конкурентов.

Формула подсчета маржи в торговле:

Отличие значения маржи от прибыли и наценки

Отличия с прибылью существенны. Вся разница заключается в подсчете издержек вычитаемых из выручки.
В маржинальность заложены только часть издержек, они составляют себестоимость и не отражают полных затрат фирмы.

В расчет прибыли входят все расходы на ведение деятельности, в том числе и налоги.
Соответственно равными их значения не будут. Значение маржинальности всегда выше чистой прибыли.

Многие отождествляют маржу и торговую наценку. Это разные понятия при расчете в процентах.

Наценка — рассчитывается как процентная часть себестоимости, мы можем закупку умножить на любое число, благодаря этому она иметь любое значение 20, 120, да хоть 600%, если позволяет рынок.

Маржа — это часть от цены, она не может превышать 100% от цены, потому что нельзя получить больше денег чем стоит товар.

Проще для понимания посчитать по формулам одинаковые данные:

Виды маржи

Для разных направлений бизнеса используются различные виды. Они показывают необходимые данные и отличаются как названием, так и видом расчета, потому что для разных видов деятельности необходимы определенные показатели. Разберем актуальные.

Валовая маржа

Часто используется в малом бизнесе. Показывает разницу между полученной общей выручкой и переменными издержками. В них входят транспорт, закупка материалов или товаров, энергозатраты, заработная плата.

Применяется для анализа результативности менеджмента. Но она не отображает полную информацию. Поэтому используется как дополнение к другим показателям.

Маржа прибыли

Показывает, соотношение чистой прибыли к общей выручки. Применяется для сравнительной оценке равновесных фирм одной ниши.

Компании с большей маржинальностью, более продуктивно использует имеющиеся ресурсы.

Процентная маржа

Второе название банковская. Она показывает разницу процента полученных банком денег (вклады, депозиты, кредиты в зарубежных банках) и выдачи их под проценты (кредиты). Большую часть прибыли в банковском секторе получают на процентах с кредитов.

Соответственно чем ниже процент на обслуживание полученных денег и выше на выданные в виде кредита, тем больший доход получает банк. Важный параметр для анализа работы банка. В России она значительно больше чем в европейских банках.

Вариационная маржа

Используется в биржевых спекуляциях.
Изменяемая сумма в плюс или минус, из-за изменения котировок, на счете трейдера на бирже после сделки. Показывает величину заработка или убытка. Разница поступает насчет или списывается. Отрицательная прибыль называют бэк-маржой.

Гарантийная

Применяется в нескольких видах бизнеса, приведу два основных:

В биржевой торговле фьючерсами это минимальная, гарантийная сумма находящаяся на торговом счете, для осуществления сделки, так же при торговле с плечом она используется.

Ведь многие биржевые игроки, совершают сделки на заемные у брокера деньги, так называемое плечо. Такой способ значительно увеличивает прибыль при удачном исходе, но и несет значительный риск увеличения убытков. Для уменьшения потерь как трейдером, так и брокером специально резервируются средства на счете.

В банковском бизнесе это разница между оцененным залогом и выданным на него кредитом. Банки занижают стоимость залога для покрытия не возвратных кредитных средств и после продажи залога остаются с прибылью. Так же она называется кредитной маржой.


Расчет маржи — формула

Давайте возьмем самый популярный бизнес — торговый, так как начинают становление, чаше всего с этого направления.

Маржа в торговле применяется для определения рентабельности и на основание ее, делаются выводы об эффективности. Для сравнения на сколько эффективно работает фирма, нужно определить средний показатель маржинальности в нише. Если у конкурентов она значительно выше чем у вас, то развитие вашей фирмы будет медленнее и есть угроза разорения.

Заключение

Исходя из написанного выше, сделаем основные выводы. Маржа показывает важные данные, на основание которых принимаются выводы о рентабельности предприятия. Перед какими либо изменениями, желательно проанализировать все параметры деятельности, в том числе и маржу. Это нужно для предотвращения не желательных потерь.

Так же перед началом нового бизнеса, выясните среднюю маржу по конкурентам и сопоставьте со своей, это поможет выяснить на сколько вы устойчивы к колебанию цен или к стоимостной конкуренции.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: